Cierre de Mercados – 14 de marzo de 2025
1. Resumen Ejecutivo
La jornada del 14 de marzo de 2025 se caracterizó por un rebote
generalizado en los mercados bursátiles globales, impulsado principalmente
por un sentimiento extremadamente negativo que históricamente precede a
recuperaciones técnicas significativas.
En Europa, el ánimo se vio fortalecido por el acuerdo en Alemania para
un plan de inversión sustancial en infraestructura y defensa, gracias al
consenso alcanzado entre la CDU, los socialdemócratas y los Verdes.
En Estados Unidos, a pesar de la publicación de datos macroeconómicos
débiles, incluyendo una fuerte caída en la confianza del consumidor y un
aumento en las expectativas de inflación según la Universidad de Michigan, los
índices lograron cerrar en terreno positivo.
El progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania,
influenciado por la administración estadounidense, también contribuyó a un tono
más optimista.
2. Mercados Bursátiles Europeos
Los principales índices europeos experimentaron un fuerte repunte,
aunque esto no impidió una segunda semana consecutiva de descensos.
El DAX 40 alemán lideró las ganancias con un incremento cercano al
1.9%, impulsado directamente por la noticia del acuerdo gubernamental en
Alemania sobre un ambicioso plan de inversión.
Este plan, que incluye un aumento significativo en el gasto para temas
climáticos a cambio del apoyo de los Verdes, fue bien recibido por los
inversores, impulsando también al euro y afectando negativamente al precio del
Bund alemán.
Otros índices importantes como el Euro Stoxx 50 y el IBEX 35 también
registraron avances significativos, alrededor del 1.4%.
El sentimiento positivo se extendió a sectores como materiales básicos y
automoción, beneficiados también por el buen cierre de la bolsa china y las
expectativas de medidas de estímulo en el país asiático.
3. Mercados Bursátiles de Asia-Pacífico
En la región de Asia-Pacífico, destacó el fuerte rebote de las bolsas
chinas, lideradas por los valores de consumo.
La anticipación de un anuncio de medidas para estimular el consumo por
parte de funcionarios de los ministerios de comercio y finanzas el próximo
lunes generó optimismo.
El Hang Seng de Hong Kong avanzó un 2.1% y el CSI 300 chino registró
una ganancia del 2.4%, situándose en terreno positivo por primera vez en lo
que va del año.
El índice Nikkei japonés también mostró un modesto avance. Este impulso
en los mercados chinos tuvo un impacto favorable en los sectores europeos que
dependen significativamente de la demanda china, como el de lujo y la
automoción.
4. Mercados Bursátiles de Estados Unidos
Wall Street también se sumó a la tendencia alcista global, aunque con
menor intensidad que los mercados europeos al cierre de la sesión europea.
El S&P 500 registró un rebote de aproximadamente el 1.8% y el
Nasdaq Composite superó el 2.2% de ganancia.
Este repunte se atribuyó en parte a la relajación de los temores sobre
un posible cierre del gobierno federal, tras avances en las negociaciones sobre
el límite de deuda.
Adicionalmente, los niveles de sobreventa alcanzados en sesiones previas
favorecieron la búsqueda de oportunidades de compra.
A pesar de esto, la publicación del índice de confianza del consumidor
de la Universidad de Michigan, que mostró un deterioro significativo y un
fuerte aumento en las expectativas de inflación a corto y largo plazo, generó
cierta cautela y volatilidad intradía. Sin embargo, al final de la sesión, el
mercado logró consolidar las ganancias.
5. Sectores Destacados
A nivel sectorial, en Europa destacaron las ganancias en materiales
básicos y el sector bancario.
El sector de lujo, a pesar de las noticias positivas provenientes de
China, experimentó cierta debilidad debido a factores corporativos específicos.
En Estados Unidos, el rebote fue generalizado, con especial énfasis
en el sector tecnológico, donde las grandes capitalizaciones como Nvidia y
Meta Platforms mostraron avances notables.
El sector de consumo defensivo, que había mostrado mayor resistencia en
las caídas previas, fue uno de los de menor rendimiento en la jornada.
6. Principales Empresas
Entre las empresas más destacadas, Nvidia lideró las ganancias en el
grupo de los "Siete Magníficos" con un aumento significativo de
alrededor del 4.8%, seguida por Meta Platforms.
En Europa, el sector automovilístico, representado por empresas como BMW
(a pesar de los desafíos presentados en sus resultados anuales), se vio
favorecido por las perspectivas en China.
El sector bancario europeo también mostró fortaleza, impulsado por el
optimismo general y las noticias en Alemania.
7. Mercados de Divisas
En el mercado de divisas, el euro mostró fortaleza frente al dólar,
impulsado por las noticias positivas en Alemania y la aprobación del plan de
inversión.
El par EUR/USD se mantuvo con un sesgo alcista a corto plazo. Por otro
lado, el dólar se fortaleció frente al yen japonés. El bitcoin experimentó
un fuerte repunte, acompañando el optimismo en los mercados bursátiles y
superando la marca de los $84,000.
8. Mercados de Materias Primas
El oro superó por primera vez en la historia la barrera de los $3,000
por onza, impulsado por compras de bancos centrales y la persistente
incertidumbre económica y geopolítica a nivel global.
Sin embargo, tras alcanzar este hito, el precio retrocedió ligeramente
para cerrar la jornada justo por debajo de este nivel psicológico clave.
El petróleo Brent se mantuvo relativamente estable alrededor de los $70
por barril, sin mostrar una reacción significativa a las noticias sobre las
negociaciones de paz en Ucrania.
El precio del gas TTF también continuó su estabilización.
9. Tasas de Interés y Mercado de Bonos
Los mercados de bonos mostraron cierta estabilidad a lo largo de la
semana.
La rentabilidad del Bund alemán a 10 años experimentó un ligero
aumento, influenciada por el anuncio del plan de inversión en Alemania.
La rentabilidad del bono español a 10 años se mantuvo sin cambios.
En Estados Unidos, la rentabilidad del Treasury a 10 años también
registró un ligero incremento. A pesar del optimismo en los mercados de
renta variable, los inversores en renta fija se mantuvieron cautelosos ante las
perspectivas económicas y la evolución de la inflación.
10. Noticias Relevantes
Además del acuerdo en Alemania y los datos de confianza del consumidor
en EE.UU., otros eventos relevantes incluyeron los continuos esfuerzos
diplomáticos en torno al conflicto entre Rusia y Ucrania, con señales mixtas
pero con la participación activa de la administración estadounidense.
Las preocupaciones sobre una posible escalada en las tensiones
comerciales se mantuvieron latentes ante la proximidad del 2 de abril, fecha
clave para la implementación de nuevos aranceles.
En el ámbito macroeconómico, se publicaron datos de inflación en varios
países europeos, mostrando tendencias mixtas, y cifras de producción industrial
y PIB en el Reino Unido, que resultaron inferiores a las expectativas.
11. Datos cierre de mercados
Índices de las bolsas
|
Fecha |
Puntos |
Var. |
Var.
Semanal |
Var. Mes |
Var. Año |
Var.
este Año |
|
|
14/03/2025 |
13.005,20 |
1,43% |
-1,90% |
0,38% |
23,97% |
12,16% |
|
|
14/03/2025 |
22.986,82 |
1,86% |
-0,10% |
2,10% |
28,12% |
15,46% |
|
|
14/03/2025 |
8.632,33 |
1,05% |
-0,55% |
-1,15% |
11,48% |
5,62% |
|
|
14/03/2025 |
8.028,28 |
1,13% |
-1,14% |
-1,84% |
-1,63% |
8,77% |
|
|
13/03/2025 |
37.999,73 |
-0,80% |
-1,54% |
0,24% |
12,14% |
11,16% |
|
|
14/03/2025 |
6.771,09 |
0,73% |
-0,73% |
1,76% |
11,82% |
6,18% |
|
|
14/03/2025 |
5.411,25 |
1,48% |
-0,99% |
-1,46% |
8,37% |
11,13% |
|
|
13/03/2025 |
40.813,57 |
-1,30% |
-4,65% |
-8,72% |
4,53% |
-4,07% |
|
|
13/03/2025 |
17.303,01 |
-1,96% |
-4,91% |
-13,25% |
6,96% |
-10,40% |
|
|
13/03/2025 |
5.521,52 |
-1,39% |
-4,31% |
-9,71% |
6,90% |
-6,12% |
|
|
14/03/2025 |
37.053,10 |
0,72% |
0,51% |
-5,39% |
-4,52% |
-7,12% |
|
|
14/03/2025 |
2.715,85 |
0,65% |
0,27% |
-1,57% |
2,04% |
-2,48% |
|
|
14/03/2025 |
3.419,56 |
1,81% |
1,39% |
2,18% |
12,55% |
2,02% |
|
|
13/03/2025 |
11.725,88 |
0,18% |
-0,72% |
-5,32% |
-7,84% |
-2,58% |
|
|
14/03/2025 |
2.335.574,75 |
4,63% |
3,24% |
-2,17% |
124,77% |
-7,82% |
Fuente: Expansión
12. Conclusión y Perspectivas Futuras
El cierre de la sesión del 14 de marzo reflejó un alivio en la presión
vendedora y un intento de rebote técnico, impulsado por un sentimiento de
mercado extremadamente negativo y catalizado por noticias puntuales como el
acuerdo en Alemania y las expectativas de estímulo en China.
Sin embargo, la incertidumbre persiste, especialmente en relación con la
política comercial estadounidense, la evolución del conflicto en Ucrania y las
señales contradictorias provenientes de los datos macroeconómicos,
particularmente en lo que respecta a la confianza del consumidor y las
expectativas de inflación en Estados Unidos.
La atención en la próxima semana se centrará en la publicación de datos
económicos clave, incluyendo posibles anuncios de medidas de estímulo en China,
y en cualquier novedad relacionada con las tensiones geopolíticas y
comerciales.
Además, la proximidad del vencimiento trimestral de derivados podría
generar volatilidad adicional en los mercados.
Fuentes
- DatosMacro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar
