Informe Semanal de Mercados: 30/11 al 8/12/2024
1-
1- Mercados de Renta Variable:
- Estados
Unidos: Los índices
bursátiles estadounidenses registraron rendimientos positivos. El S&P
500 y el Nasdaq alcanzaron máximos históricos, impulsados por datos
económicos que aumentaron las expectativas de recortes de tasas por parte
de la Reserva Federal. El Dow Jones, sin embargo, experimentó una ligera
caída debido a la desvalorización de acciones de UnitedHealth Group.
- Europa: Los mercados europeos mostraron un
desempeño mixto. El índice STOXX 600 registró su séptima jornada
consecutiva de ganancias, alcanzando su mejor desempeño semanal en diez
semanas. Las acciones francesas se destacaron, impulsadas por el
nombramiento de un nuevo primer ministro enfocado en aprobar el
presupuesto de 2025. Sin embargo, persisten preocupaciones sobre la
estabilidad política en Francia.
- Asia: Los mercados asiáticos adoptaron una
postura cautelosa debido al aumento de los rendimientos de los bonos, lo
que desafía las valoraciones de las acciones, especialmente en el sector
tecnológico. Se anticipan reuniones de bancos centrales y la publicación
de datos económicos clave.
2- Mercados de Renta Fija:
- Bonos del
Tesoro de EE.UU.: Los
rendimientos de los bonos a 10 años aumentaron al 4,32%, reflejando las
expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y
preocupaciones sobre el déficit fiscal.
- Bonos
Europeos: Los bonos
soberanos europeos mostraron volatilidad, con rendimientos en aumento tras
las decisiones del Banco Central Europeo de reducir las tasas de interés
al 3,00% y ajustar a la baja sus proyecciones de crecimiento e inflación.
3- Divisas:
- Dólar
Estadounidense: El dólar
se mantuvo cerca de un máximo de tres semanas frente a las principales
divisas, respaldado por expectativas de recortes de tasas por parte de la
Reserva Federal y un entorno económico favorable en EE.UU.
- Peso
Argentino: La fortaleza
del peso argentino, atribuida a políticas ortodoxas del gobierno de Javier
Milei, redujo significativamente la brecha entre los diferentes mercados
cambiarios, llevándola a un dígito, un hecho inusual en Argentina.
4- Criptomonedas:
- Bitcoin: El precio de Bitcoin superó los $105,000,
impulsado por la indicación del presidente electo Donald Trump de
establecer una reserva estratégica de Bitcoin en EE.UU., lo que generó un
entorno favorable para las criptomonedas.
5- Commodities:
- Petróleo: Los precios del petróleo cayeron
ligeramente desde máximos de tres semanas, a pesar de las posibles
sanciones a Rusia e Irán, reflejando la incertidumbre en los mercados
energéticos.
6- Eventos Destacados:
- Política
Monetaria: Se anticipa
que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos,
situando el rango de los fondos federales entre 4,25% y 4,50%, lo que
podría influir en las decisiones de inversión y en la dirección de los
mercados financieros.
- Política
Fiscal en Colombia: El
rechazo a la Reforma Tributaria 2.0 en Colombia genera incertidumbre y un
déficit fiscal proyectado de 12 billones para 2025, lo que podría afectar
la estabilidad económica y las políticas fiscales del país.
Perspectivas:
La semana del 30 de noviembre al 5 de diciembre de 2024 estuvo marcada
por movimientos significativos en los mercados financieros globales, impulsados
por decisiones de política monetaria, datos económicos clave y eventos
políticos. Los inversores deben mantenerse atentos a las próximas reuniones de
bancos centrales, la evolución de las tensiones geopolíticas y los indicadores
económicos que podrían influir en la dirección de los mercados en el corto y
mediano plazo.
Fuente:
· Bloomberg,
· Financial Times,
· TradingView
· FINVIZ
· Serenety Markets
· Themarketseye
· SelftBank
· Expansion
