Resumen de Mercados - 02 de Diciembre de 2024
1. Resumen Ejecutivo
La jornada del 2 de diciembre de 2024 en los mercados financieros se
caracterizó por la presencia de resultados mixtos, con la volatilidad y la
incertidumbre política como factores dominantes.
El índice S&P 500 en Wall Street logró establecer un nuevo máximo
histórico, impulsado por el sólido desempeño de las grandes empresas
tecnológicas como Apple y Tesla. Sin embargo, Nvidia no acompañó este ritmo, y
el índice Russell 2000, que refleja el comportamiento de las pequeñas empresas,
cerró prácticamente sin cambios.
En Europa, la atención se centró en Francia, donde la inestabilidad
política y las preocupaciones en torno al presupuesto de 2025 generaron
aversión al riesgo. El índice CAC 40 francés concluyó la jornada con una ligera
alza después de haber experimentado una caída superior al 1%. La prima de
riesgo francesa se disparó a niveles no vistos desde 2012, superando incluso a
la de Grecia, como consecuencia de la incertidumbre política.
Los mercados asiáticos, por su parte, cerraron con ganancias, impulsados
por datos positivos sobre la actividad manufacturera en China, que sugieren una
estabilización de la economía.
2. Acontecimientos Clave del Día
2.1. PMI Manufacturero de la Eurozona
El índice PMI manufacturero de la Eurozona se mantuvo en 45,2,
confirmando la contracción que experimenta el sector. Alemania, Francia e
Italia fueron los países que registraron el peor desempeño. La debilidad de la
demanda y la caída del empleo en Alemania son factores que contribuyen a este
panorama negativo.
2.2. Inestabilidad Política en Francia
El primer ministro francés, Michel Barnier, anunció su intención de
recurrir a una herramienta constitucional para aprobar partes del presupuesto
de 2025 sin necesidad de una votación parlamentaria. Esta decisión desencadenó
una moción de censura por parte del partido de derecha Agrupación Nacional.
Este escenario aumenta la incertidumbre política y tiene un impacto
negativo en la confianza de los inversores en Francia. El diferencial de riesgo
a 10 años entre Francia y Alemania se elevó a 87 puntos básicos, alcanzando su
nivel más alto desde 2012.
La prima de riesgo francesa incluso superó a la de Grecia.
El partido de Marine Le Pen, Agrupación Nacional, se comprometió a
apoyar una moción de censura contra el gobierno de Barnier. El resultado de
esta moción aún es incierto, y la inestabilidad política podría continuar
afectando los mercados franceses.491314
2.3. ISM Manufacturero de Estados Unidos
El índice ISM manufacturero de Estados Unidos experimentó un aumento a
48,4 en noviembre, superando las expectativas y mostrando una contracción más
moderada en el sector. Los nuevos pedidos experimentaron un repunte, mientras
que las caídas en producción, empleo e inventarios fueron menores. Las
presiones sobre los precios disminuyeron, lo que respalda la teoría de que la
inflación se está desacelerando.
2.4. Amenazas Arancelarias de Trump
Las declaraciones del expresidente Trump sobre la posibilidad de imponer
aranceles del 100% a los países del BRICS si estos continúan desarrollando una
moneda que compita con el dólar estadounidense generaron preocupación en los
mercados.
2.5. Fortaleza del dólar y debilidad del Euro
El dólar estadounidense se fortaleció frente al euro, impulsado por las
amenazas arancelarias de Trump a los países del BRICS y la incertidumbre
política en Francia. El euro se depreció un 0,73%, alcanzando un mínimo de
1,0468.
3. Análisis del Mercado
3.1. Wall Street
El índice S&P 500 continúa mostrando fortaleza, impulsado por el
buen desempeño de las grandes empresas tecnológicas.
Los inversores mantienen un sentimiento optimista, pero existen señales
de cautela debido a la alta concentración en opciones call, lo que podría
indicar un mercado sobrecomprado.
Se espera que el mercado reaccione a los datos de empleo que se
publicarán el viernes.
El Nasdaq 100, que incluye a las principales empresas tecnológicas,
también experimentó un fuerte repunte, acercándose a nuevos máximos históricos.
El sector de software está mostrando una fortaleza particular dentro del
sector tecnológico.
Las pequeñas empresas, representadas por el índice Russell 2000, no
tuvieron un buen desempeño, lo que sugiere que el optimismo del mercado no se
extiende a todas las áreas.
3.2. Europa
La incertidumbre política en Francia genera aversión al riesgo y afecta
negativamente al euro.
El Banco Central Europeo (BCE) se encamina a reducir las tasas de
interés en su próxima reunión. La debilidad del euro podría beneficiar a las
empresas exportadoras, como se observa en el desempeño del DAX alemán.
El índice DAX alemán alcanzó un nuevo máximo histórico, impulsado en
parte por la debilidad del euro.5051 Sin embargo, la actividad manufacturera en
Alemania y en el resto de la Eurozona se mantiene débil.
3.3. Asia
Los mercados asiáticos se están beneficiando de los datos positivos
provenientes de China, que apuntan a una estabilización económica.5253 El
índice PMI manufacturero Caixin de China superó las expectativas, lo que
sugiere que la recuperación económica podría estar ganando impulso.
La demanda china continúa siendo un factor determinante para los
mercados de materias primas, como el petróleo.
3.4 Datos de cierre
Índices de las bolsas
|
Fecha |
Puntos |
Var. |
Var.
Semanal |
Var. Mes |
Var. Año |
Var.
este Año |
|
|
02/12/2024 |
11.722,10 |
0,69% |
0,69% |
-1,02% |
15,59% |
16,04% |
|
|
02/12/2024 |
19.908,10 |
1,44% |
1,44% |
3,39% |
21,41% |
18,84% |
|
|
02/12/2024 |
8.312,89 |
0,31% |
0,31% |
1,66% |
10,41% |
11,56% |
|
|
02/12/2024 |
7.236,89 |
0,02% |
0,02% |
-2,32% |
-1,49% |
-4,06% |
|
|
15/07/2024 |
34.375,92 |
-0,59% |
-0,59% |
5,24% |
19,93% |
13,26% |
|
|
05/07/2024 |
6.678,60 |
-0,04% |
3,06% |
-2,23% |
12,12% |
4,41% |
|
|
02/12/2024 |
4.845,65 |
0,86% |
0,86% |
-0,66% |
9,67% |
7,17% |
|
|
29/11/2024 |
44.910,65 |
0,42% |
1,39% |
6,34% |
26,76% |
19,16% |
|
|
29/11/2024 |
19.218,17 |
0,83% |
1,13% |
2,70% |
34,78% |
28,02% |
|
|
29/11/2024 |
6.032,38 |
0,56% |
1,06% |
3,42% |
32,56% |
26,47% |
|
|
02/12/2024 |
38.500,50 |
0,92% |
0,92% |
1,17% |
15,16% |
47,54% |
|
|
02/12/2024 |
2.714,72 |
1,27% |
1,27% |
2,66% |
13,94% |
43,51% |
|
|
02/12/2024 |
3.363,98 |
1,13% |
1,13% |
2,81% |
10,96% |
8,89% |
|
|
02/12/2024 |
11.739,35 |
0,84% |
0,84% |
-2,35% |
5,03% |
-1,91% |
|
|
29/11/2024 |
2.258.295,00 |
1,23% |
2,09% |
22,36% |
185,72% |
1.017,50% |
|
|
02/12/2024 |
8.447,90 |
0,14% |
0,14% |
4,05% |
19,44% |
20,02% |
|
|
02/12/2024 |
3.535,50 |
-0,11% |
-0,11% |
0,20% |
6,60% |
2,93% |
|
|
01/12/2024 |
2.031,07 |
-0,04% |
-0,21% |
0,60% |
4,71% |
3,02% |
|
|
02/12/2024 |
4.243,95 |
0,39% |
0,39% |
-0,56% |
18,58% |
14,46% |
|
|
03/07/2024 |
1.075,90 |
0,01% |
-0,92% |
8,34% |
6,37% |
1,69% |
|
|
29/11/2024 |
125.668,00 |
0,85% |
-2,68% |
-3,87% |
-0,39% |
14,52% |
|
|
29/11/2024 |
846,60 |
-0,20% |
0,02% |
1,02% |
14,01% |
40,75% |
|
|
02/12/2024 |
401,56 |
0,03% |
0,03% |
-0,70% |
-10,53% |
-15,05% |
|
|
29/11/2024 |
1.538,75 |
0,37% |
0,92% |
4,70% |
26,96% |
31,64% |
|
|
02/12/2024 |
10.391,15 |
-0,26% |
-0,26% |
-1,27% |
3,48% |
-4,06% |
|
|
29/11/2024 |
1.682,18 |
-0,33% |
-0,89% |
2,36% |
21,09% |
18,96% |
|
|
29/11/2024 |
6.576,60 |
-0,20% |
0,19% |
-1,44% |
13,53% |
24,97% |
|
|
29/11/2024 |
210,21 |
-0,64% |
4,80% |
5,34% |
58,91% |
134,74% |
|
|
29/11/2024 |
1.392,13 |
-0,39% |
0,01% |
3,94% |
22,26% |
16,48% |
|
|
02/12/2024 |
2.460,09 |
0,17% |
0,17% |
-3,24% |
-1,79% |
-7,35% |
|
|
01/10/2024 |
11.894,69 |
0,00% |
0,00% |
0,01% |
0,02% |
0,02% |
|
|
02/12/2024 |
3.158,14 |
-0,11% |
-0,11% |
3,11% |
29,45% |
24,63% |
|
|
02/12/2024 |
2.431,71 |
1,92% |
1,92% |
-0,41% |
8,87% |
6,49% |
|
|
15/07/2024 |
27.952,04 |
-0,32% |
-0,32% |
5,81% |
61,18% |
12,28% |
|
|
10/07/2024 |
9.138,45 |
0,03% |
0,00% |
1,65% |
-4,66% |
-4,59% |
|
|
29/11/2024 |
298,18 |
0 |
0 |
-1,57% |
-3,02% |
-10,92% |
|
|
02/12/2024 |
1.662,12 |
0,58% |
0,58% |
2,07% |
37,43% |
58,48% |
|
|
02/12/2024 |
1.712,10 |
0,88% |
0,88% |
-1,32% |
-2,39% |
-3,09% |
|
|
02/12/2024 |
6.742,89 |
1,95% |
1,95% |
-5,60% |
7,97% |
4,54% |
|
|
02/12/2024 |
4.366,91 |
0,75% |
0,75% |
-3,12% |
-1,13% |
-3,30% |
|
|
02/12/2024 |
9.023,02 |
0,17% |
0,17% |
-1,03% |
7,61% |
4,78% |
|
|
30/08/2023 |
3.099,49 |
0,82% |
0,98% |
4,37% |
23,89% |
0 |
|
|
02/12/2024 |
1.424,33 |
2,21% |
2,21% |
2,43% |
11,27% |
11,68% |
|
|
02/12/2024 |
19.550,29 |
0,65% |
0,65% |
-4,66% |
16,16% |
-1,17% |
|
|
29/11/2024 |
77.936,21 |
-0,56% |
-2,03% |
5,00% |
35,90% |
77,96% |
|
|
31/12/2024 |
24.044,50 |
-0,94% |
-0,94% |
-0,36% |
10,64% |
10,64% |
|
|
02/12/2024 |
7.046,99 |
-0,95% |
-0,95% |
-6,11% |
-0,18% |
-3,10% |
|
|
02/12/2024 |
9.623,22 |
0,15% |
0,15% |
-2,38% |
13,67% |
35,37% |
|
|
02/12/2024 |
2.305,45 |
-0,08% |
-0,08% |
-0,28% |
18,10% |
8,53% |
|
|
02/12/2024 |
2.292,70 |
1,42% |
1,42% |
4,03% |
29,23% |
22,91% |
|
|
02/12/2024 |
2.424,70 |
0,19% |
0,19% |
0,78% |
0,74% |
-0,27% |
|
|
02/12/2024 |
5.562,38 |
0,68% |
0,68% |
6,72% |
32,85% |
32,84% |
|
|
02/12/2024 |
3.979,90 |
0 |
0 |
2,55% |
48,86% |
48,33% |
|
|
28/11/2024 |
7.764,84 |
0,17% |
-0,70% |
2,03% |
6,70% |
3,85% |
|
|
29/11/2024 |
1.137,68 |
2,66% |
3,91% |
9,99% |
6,43% |
5,40% |
|
|
02/12/2024 |
875,81 |
-0,68% |
-0,68% |
0,38% |
-35,42% |
-24,03% |
|
|
02/12/2024 |
1.039,65 |
0,29% |
0,29% |
-1,36% |
9,49% |
9,77% |
|
|
29/11/2024 |
1.331,17 |
-0,27% |
-0,97% |
-4,26% |
-4,80% |
-12,68% |
|
|
02/12/2024 |
9.193,02 |
0,92% |
0,92% |
5,93% |
51,84% |
50,31% |
|
|
02/12/2024 |
1.595,48 |
0,07% |
0,07% |
-0,53% |
9,55% |
6,69% |
|
|
29/11/2024 |
3.789,18 |
0,71% |
-0,10% |
-1,00% |
3,39% |
6,61% |
|
|
02/12/2024 |
14.718,91 |
-0,80% |
-0,80% |
3,15% |
25,29% |
21,72% |
|
|
29/11/2024 |
2.381,41 |
0,07% |
-0,71% |
-3,36% |
15,51% |
15,87% |
|
|
29/11/2024 |
49.812,64 |
-0,26% |
-1,22% |
-2,65% |
-5,65% |
2,78% |
|
|
29/11/2024 |
49.457,36 |
-0,03% |
0,88% |
0,96% |
34,23% |
19,35% |
|
|
02/12/2024 |
16.250,62 |
0,99% |
0,99% |
-1,01% |
4,79% |
4,28% |
|
|
02/12/2024 |
400,92 |
0,56% |
0,56% |
1,38% |
10,39% |
9,17% |
|
|
02/12/2024 |
1.854,60 |
0,92% |
0,92% |
0,08% |
12,30% |
13,70% |
|
|
02/12/2024 |
1.454,77 |
0,04% |
0,04% |
1,51% |
11,53% |
11,34% |
|
|
01/12/2024 |
13.114,68 |
0,37% |
-0,62% |
4,42% |
15,37% |
11,42% |
|
|
01/12/2024 |
4.578,38 |
0,34% |
0,39% |
-3,60% |
-1,71% |
1,42% |
|
|
02/12/2024 |
887,65 |
0,67% |
0,67% |
0,46% |
15,07% |
12,81% |
|
|
02/12/2024 |
103.274,95 |
1,89% |
1,89% |
13,66% |
67,41% |
65,37% |
|
|
18/11/2022 |
394,82 |
0,18% |
1,41% |
1,01% |
3,25% |
0 |
|
|
29/11/2024 |
29.485,30 |
-0,74% |
-2,59% |
-4,92% |
33,20% |
13,58% |
|
|
02/12/2024 |
2.247,36 |
2,57% |
2,57% |
1,90% |
-1,69% |
-4,08% |
|
|
29/11/2024 |
16.344,77 |
-1,91% |
-4,61% |
-6,62% |
11,10% |
40,14% |
|
|
29/11/2024 |
2.578,00 |
1,18% |
-0,12% |
-0,83% |
-18,77% |
-16,81% |
|
|
02/12/2024 |
1.146,75 |
0,07% |
0,07% |
0,94% |
28,62% |
39,07% |
|
|
29/11/2024 |
3.739,29 |
0,05% |
-0,18% |
4,15% |
21,22% |
15,40% |
|
|
30/09/2024 |
11.863,40 |
0,24% |
0,24% |
8,48% |
4,66% |
11,35% |
|
|
02/12/2024 |
77.278,08 |
1,61% |
1,61% |
-1,04% |
10,71% |
15,42% |
|
|
02/12/2024 |
2.548,13 |
1,36% |
1,36% |
-0,36% |
13,24% |
6,35% |
|
|
02/12/2024 |
11.838,40 |
0,80% |
0,80% |
-1,23% |
8,74% |
10,34% |
|
|
02/12/2024 |
1.437,11 |
0,67% |
0,67% |
-1,85% |
4,12% |
-13,88% |
|
|
02/12/2024 |
22.736,93 |
2,13% |
2,13% |
-0,19% |
30,38% |
60,82% |
|
|
02/12/2024 |
9.874,65 |
0,09% |
0,09% |
0,17% |
15,15% |
12,85% |
|
|
02/12/2024 |
9.681,11 |
0,30% |
0,30% |
8,96% |
20,62% |
29,60% |
|
|
29/11/2024 |
499,70 |
0 |
0 |
0,03% |
-1,45% |
-1,45% |
|
|
05/07/2024 |
1.194,15 |
0 |
0 |
-0,53% |
-20,61% |
-29,16% |
|
|
02/12/2024 |
642,34 |
0,02% |
0,02% |
2,37% |
-4,73% |
-8,66% |
|
|
29/11/2024 |
107.147,55 |
-1,28% |
0,76% |
10,15% |
86,16% |
411,50% |
|
|
22/07/2024 |
1.254,64 |
-0,80% |
-0,80% |
-2,14% |
5,80% |
11,04% |
|
|
29/11/2024 |
16.473,85 |
-0,02% |
0,05% |
-2,02% |
46,67% |
118,88% |
Datos: Expansión
4. Rally de Fin de Año
A pesar del contexto de incertidumbre, el mercado estadounidense se
encuentra en un rally alcista, con el potencial de seguir subiendo.
Los analistas sugieren que, si el S&P 500 supera el nivel clave de
6.050 puntos, se podría producir un fuerte movimiento alcista, impulsado por
factores técnicos y por el cierre de posiciones cortas.
Es probable que la volatilidad aumente si el mercado continúa en
ascenso.
5. Factores a Considerar
Datos de Empleo en Estados Unidos: Los datos de empleo que se publicarán
el viernes podrían influir en las decisiones de la Reserva Federal (Fed) sobre
las tasas de interés.
Inestabilidad Política en Francia: La situación política en Francia
continúa siendo un factor de riesgo para los mercados europeos.
Amenazas Arancelarias de Trump: Las tensiones comerciales entre Estados
Unidos y China podrían afectar el crecimiento global.
6. Conclusión
La jornada del 2 de diciembre de 2024 en los mercados financieros
reflejó una combinación de optimismo en Wall Street, impulsado por el buen
desempeño de las empresas tecnológicas, y cautela en Europa debido a la
incertidumbre política en Francia.
Los inversionistas permanecen atentos a la evolución de los datos
macroeconómicos y la situación geopolítica, que serán cruciales para determinar
la dirección del mercado en las próximas semanas.
La fortaleza del dólar estadounidense y la debilidad del euro son
tendencias a seguir de cerca, al igual que el desempeño de los mercados
asiáticos, que se benefician de la estabilización económica de China.
El rally de fin de año en Wall Street se mantiene vigente, pero la
volatilidad podría aumentar a medida que el mercado avanza. Los inversores
deben considerar cuidadosamente los riesgos y oportunidades antes de tomar
decisiones de inversión
· Bloomberg,
· Financial Times,
· TradingView
· FINVIZ
· Serenety Markets
· Themarketseye
· SelftBank
· Expansion
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