Cierre de Mercados - 19 de diciembre de 2024
1-
Resumen
de la jornada
El 19 de diciembre de 2024 fue una jornada
turbulenta para los mercados financieros globales, marcada por fuertes caídas
en las bolsas europeas y estadounidenses, una continua alza en los rendimientos
de los bonos gubernamentales y un dólar estadounidense fortalecido.
El nerviosismo del mercado se debe
principalmente a la reacción a la decisión de la Reserva Federal de Estados
Unidos (Fed) de reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos el día
anterior.
Si bien la reducción de tasas era esperada,
el tono "hawkish" del presidente de la Fed, Jerome Powell, y las
proyecciones de los miembros de la Fed que sugieren un ritmo más lento de
recortes de tasas en 2025 y 2026, sorprendieron a los inversionistas y
provocaron una aversión al riesgo generalizada.
2-
Desempeño
de las bolsas
Las principales bolsas europeas sufrieron
pérdidas significativas, contagiadas por la fuerte caída de los índices
estadounidenses el día anterior.
Los inversionistas reaccionaron negativamente
al mensaje "hawkish" de Jerome Powell y las proyecciones de la Fed,
lo que llevó a recortes en las principales empresas tecnológicas y endeudadas
de Europa.
El IBEX 35 español fue el índice de peor
desempeño, con fuertes caídas en empresas como Merlin Properties, Solaria y
Fluidra.
El Euro Stoxx 50 también registró pérdidas
significativas debido a los descensos en el sector de semiconductores y
tecnología.
En Asia-Pacífico, la sesión también fue
negativa, con caídas en los índices de Shanghai, Hong Kong, Japón y Corea del
Sur.
En EEUU, el Dow Jones logró romper su racha
de 10 días consecutivos de pérdidas, cerrando la jornada con un leve aumento
del 0,04%. Sin embargo, el S&P 500 y el Nasdaq 100 cerraron con ligeras
pérdidas, reflejando la incertidumbre del mercado ante el futuro de la política
monetaria de la Fed.
3-
Renta
fija
Los rendimientos de los bonos gubernamentales
continuaron su tendencia al alza, impulsados por las declaraciones de Powell y
unas expectativas de bajadas de tipos menores a las esperadas por el mercado.
La TIR del Bund alemán a 10 años se situó en
el 2,30%, mientras que la referencia española alcanzó el 3,0%.
La TIR del Treasury estadounidense a 10 años
repuntó 6 puntos básicos hasta un 4,55%, su mayor aumento en un día de reunión
de la Fed desde 2013.
4-
Materias
primas y divisas
El precio del petróleo Brent bajó ligeramente
un 0,8%, situándose en los 72,8 dólares por barril.
El EUR/USD se depreció hasta 1,038, marcando
sus mínimos del año tras la decisión de la Fed.
El oro se mantuvo en el nivel de 2.600
dólares por onza.
El dólar estadounidense se apreció frente a
todas las divisas, alcanzando su nivel más alto del año, impulsado por las
expectativas de que las tasas de interés en EEUU se mantendrán altas durante
más tiempo.
5-
Eventos
relevantes
● Decisión de tipos de interés de la Fed:
La Fed redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos, pero Powell adoptó un
tono "hawkish" y las proyecciones de la Fed sugieren un ritmo más
lento de recortes de tasas en el futuro, lo que sorprendió al mercado.
● Decisiones de política monetaria de
otros bancos centrales: El Banco de Japón mantuvo las tasas de interés sin
cambios, mientras que el Banco de Inglaterra las mantuvo en 4,75%. El Banco de
Suecia recortó las tasas en 25 puntos básicos, mientras que el Banco de Noruega
las mantuvo sin cambios.
● Publicación de datos macroeconómicos:
Se publicaron datos positivos sobre el PIB de EEUU, las solicitudes de subsidio
por desempleo y el índice de indicadores líderes de Conference Board. Sin
embargo, los datos de ventas de viviendas de segunda mano y de la Fed de
Filadelfia fueron mixtos.
6-
Daros
cierre de mercados
|
Fecha |
Puntos |
Var. |
Var. Semanal |
Var. Mes |
Var. Año |
Var. este Año |
|
|
19/12/2024 |
11.439,90 |
-1,53% |
-2,66% |
-1,28% |
13,19% |
13,24% |
|
|
19/12/2024 |
19.969,86 |
-1,35% |
-2,14% |
4,77% |
19,26% |
19,21% |
|
|
19/12/2024 |
8.105,32 |
-1,14% |
-2,35% |
0,08% |
6,12% |
8,77% |
|
|
19/12/2024 |
7.294,37 |
-1,22% |
-1,55% |
0,90% |
-3,70% |
-3,30% |
|
|
18/12/2024 |
34.400,99 |
0,25% |
-1,40% |
1,90% |
13,76% |
13,34% |
|
|
19/12/2024 |
6.291,11 |
-0,05% |
-1,00% |
-1,08% |
-1,16% |
-1,65% |
|
|
19/12/2024 |
4.879,05 |
-1,59% |
-1,78% |
2,70% |
7,58% |
7,90% |
|
|
18/12/2024 |
42.326,87 |
-2,58% |
-3,43% |
-2,45% |
13,46% |
12,30% |
|
|
18/12/2024 |
19.392,69 |
-3,56% |
-2,68% |
3,20% |
30,11% |
29,19% |
|
|
18/12/2024 |
5.872,16 |
-2,95% |
-2,96% |
-0,36% |
23,87% |
23,11% |
|
|
19/12/2024 |
38.808,50 |
-0,80% |
-1,73% |
1,05% |
16,82% |
48,72% |
|
|
19/12/2024 |
2.713,83 |
-0,22% |
-1,19% |
0,14% |
16,28% |
43,46% |
|
|
19/12/2024 |
3.370,03 |
-0,36% |
-0,64% |
0,72% |
14,92% |
9,09% |
|
|
19/12/2024 |
11.892,44 |
-0,57% |
-1,71% |
0,14% |
1,53% |
-0,63% |
|
|
19/12/2024 |
2.419.894,25 |
-4,01% |
2,08% |
13,91% |
164,63% |
1.097,46% |
|
|
19/12/2024 |
8.168,20 |
-1,70% |
-1,54% |
-2,46% |
9,07% |
16,05% |
|
|
19/12/2024 |
3.588,48 |
-0,38% |
-1,63% |
2,38% |
6,10% |
4,47% |
|
|
18/12/2024 |
2.005,32 |
-0,15% |
-0,15% |
-1,99% |
4,71% |
1,72% |
|
|
19/12/2024 |
4.204,57 |
-1,10% |
-1,22% |
2,14% |
12,34% |
13,40% |
|
|
19/12/2024 |
1.242,38 |
0,22% |
-0,02% |
1,74% |
20,75% |
17,43% |
|
|
19/12/2024 |
121.188,00 |
0,34% |
-2,75% |
-5,47% |
-8,09% |
10,44% |
|
|
18/12/2024 |
862,47 |
0,29% |
2,19% |
1,33% |
15,95% |
43,39% |
|
|
19/12/2024 |
399,26 |
-0,26% |
-0,45% |
-0,81% |
-14,24% |
-15,53% |
|
|
19/12/2024 |
1.464,84 |
-0,63% |
-3,44% |
-2,29% |
16,53% |
25,32% |
|
|
17/12/2024 |
10.458,74 |
-1,13% |
-0,66% |
0,04% |
5,35% |
-3,43% |
|
|
18/12/2024 |
1.754,20 |
0,27% |
0,28% |
4,67% |
26,95% |
24,06% |
|
|
19/12/2024 |
6.682,12 |
-0,58% |
-1,26% |
2,14% |
10,26% |
26,98% |
|
|
18/12/2024 |
213,29 |
-0,02% |
-0,42% |
4,55% |
57,98% |
138,18% |
|
|
19/12/2024 |
1.373,29 |
0,95% |
-0,49% |
0,24% |
17,45% |
14,90% |
|
|
19/12/2024 |
2.435,93 |
-1,95% |
-2,35% |
-1,60% |
-5,16% |
-8,26% |
|
|
18/12/2024 |
11.894,10 |
0 |
0,00% |
0 |
0,01% |
0,01% |
|
|
19/12/2024 |
3.207,13 |
-0,47% |
0,42% |
2,58% |
29,06% |
26,57% |
|
|
19/12/2024 |
2.327,49 |
-2,82% |
-1,82% |
1,10% |
4,46% |
1,93% |
|
|
19/12/2024 |
30.526,71 |
0,08% |
-0,87% |
-0,53% |
21,73% |
22,63% |
|
|
19/12/2024 |
9.273,05 |
-0,22% |
0,09% |
-1,63% |
-2,32% |
-3,18% |
|
|
18/12/2024 |
295,04 |
-3,49% |
-3,49% |
-1,05% |
-6,46% |
-11,86% |
|
|
19/12/2024 |
1.664,84 |
-0,36% |
-0,04% |
1,68% |
34,93% |
58,74% |
|
|
19/12/2024 |
1.734,61 |
-0,48% |
-0,85% |
0,31% |
-2,07% |
-1,82% |
|
|
19/12/2024 |
6.395,60 |
-1,14% |
-3,34% |
-5,99% |
-1,93% |
-0,84% |
|
|
19/12/2024 |
4.249,66 |
-1,10% |
-2,33% |
-1,78% |
-5,27% |
-5,90% |
|
|
19/12/2024 |
9.040,03 |
0 |
0,33% |
0,23% |
5,43% |
4,98% |
|
|
18/12/2024 |
4.809,63 |
0,03% |
1,61% |
3,35% |
57,00% |
53,65% |
|
|
19/12/2024 |
1.456,28 |
0,04% |
-0,89% |
6,55% |
12,15% |
14,19% |
|
|
19/12/2024 |
19.752,51 |
-0,56% |
-1,10% |
0,45% |
19,68% |
-0,15% |
|
|
19/12/2024 |
78.665,14 |
-0,73% |
-1,87% |
0,90% |
29,25% |
79,63% |
|
|
19/12/2024 |
23.961,95 |
-1,04% |
-3,26% |
1,89% |
11,69% |
10,26% |
|
|
19/12/2024 |
6.977,24 |
-1,84% |
-4,74% |
-3,04% |
-2,93% |
-4,06% |
|
|
19/12/2024 |
9.703,47 |
-0,26% |
-1,25% |
0,92% |
11,30% |
36,50% |
|
|
19/12/2024 |
2.339,90 |
-0,40% |
-1,08% |
2,48% |
14,64% |
10,15% |
|
|
19/12/2024 |
2.364,37 |
-0,81% |
1,24% |
4,64% |
28,48% |
26,75% |
|
|
19/12/2024 |
2.434,84 |
-0,01% |
0,67% |
0,54% |
0,41% |
0,15% |
|
|
19/12/2024 |
5.508,25 |
-0,69% |
-0,83% |
1,45% |
32,68% |
31,54% |
|
|
19/12/2024 |
4.013,14 |
-0,99% |
0,04% |
3,72% |
51,17% |
49,57% |
|
|
18/12/2024 |
7.802,42 |
0,07% |
-0,42% |
-0,63% |
5,00% |
4,35% |
|
|
19/12/2024 |
1.136,16 |
0,20% |
-0,16% |
3,48% |
5,60% |
5,26% |
|
|
19/12/2024 |
863,88 |
-0,19% |
-0,84% |
-1,51% |
-33,88% |
-25,06% |
|
|
19/12/2024 |
1.063,81 |
-0,46% |
0,48% |
1,89% |
12,61% |
12,32% |
|
|
18/12/2024 |
1.309,58 |
-0,10% |
-2,07% |
-2,57% |
-11,94% |
-14,10% |
|
|
19/12/2024 |
10.089,36 |
0,77% |
1,73% |
11,88% |
65,85% |
64,96% |
|
|
19/12/2024 |
1.600,09 |
0,03% |
-0,54% |
-0,14% |
9,17% |
6,99% |
|
|
18/12/2024 |
3.781,55 |
0,18% |
0,89% |
-0,33% |
2,92% |
6,40% |
|
|
19/12/2024 |
14.724,00 |
-0,31% |
0,13% |
-1,69% |
20,58% |
21,76% |
|
|
18/12/2024 |
2.380,80 |
0,19% |
0,18% |
-1,99% |
16,44% |
15,84% |
|
|
19/12/2024 |
49.332,12 |
-1,27% |
-4,43% |
-1,77% |
-14,49% |
1,79% |
|
|
18/12/2024 |
50.276,60 |
-0,34% |
0,33% |
1,23% |
28,83% |
21,33% |
|
|
19/12/2024 |
16.384,02 |
0 |
0,60% |
1,15% |
5,44% |
5,14% |
|
|
19/12/2024 |
390,99 |
0,77% |
0,30% |
-1,24% |
6,29% |
6,46% |
|
|
19/12/2024 |
1.810,70 |
-1,72% |
-3,08% |
-0,18% |
17,99% |
11,01% |
|
|
19/12/2024 |
1.406,06 |
-0,58% |
-2,75% |
-2,56% |
8,19% |
7,61% |
|
|
18/12/2024 |
12.754,15 |
-0,87% |
-0,34% |
-0,49% |
10,80% |
8,36% |
|
|
18/12/2024 |
4.470,39 |
-1,39% |
-1,66% |
-3,20% |
-2,58% |
-0,97% |
|
|
19/12/2024 |
878,83 |
-1,55% |
-1,65% |
1,95% |
10,90% |
11,69% |
|
|
19/12/2024 |
106.274,98 |
-4,32% |
-7,02% |
10,87% |
69,14% |
70,17% |
|
|
18/12/2024 |
459,48 |
1,63% |
2,43% |
2,66% |
17,51% |
16,24% |
|
|
18/12/2024 |
29.143,49 |
-1,15% |
-2,06% |
-4,96% |
16,75% |
12,26% |
|
|
19/12/2024 |
2.225,51 |
-0,05% |
-2,09% |
4,81% |
-5,48% |
-5,01% |
|
|
18/12/2024 |
16.760,96 |
-2,30% |
-3,85% |
-3,80% |
8,33% |
43,70% |
|
|
18/12/2024 |
2.409,35 |
1,35% |
-3,05% |
-11,45% |
-21,68% |
-22,26% |
|
|
19/12/2024 |
1.133,95 |
1,38% |
-0,99% |
-0,18% |
29,17% |
37,51% |
|
|
18/12/2024 |
3.779,62 |
-0,53% |
-0,81% |
1,26% |
21,41% |
16,65% |
|
|
19/12/2024 |
14.654,26 |
0,27% |
3,16% |
11,82% |
38,03% |
37,54% |
|
|
19/12/2024 |
75.920,25 |
-1,43% |
-3,26% |
-0,50% |
10,50% |
13,39% |
|
|
19/12/2024 |
2.481,10 |
-2,23% |
-2,94% |
-0,50% |
4,05% |
3,55% |
|
|
19/12/2024 |
11.401,91 |
-2,05% |
-2,40% |
-1,11% |
2,29% |
6,27% |
|
|
19/12/2024 |
1.377,53 |
-1,53% |
-3,78% |
-5,66% |
-1,25% |
-17,45% |
|
|
18/12/2024 |
23.168,67 |
0,56% |
0,64% |
2,76% |
31,25% |
63,88% |
|
|
19/12/2024 |
9.892,58 |
0,27% |
-0,19% |
1,13% |
14,76% |
13,05% |
|
|
19/12/2024 |
9.765,12 |
-1,52% |
-3,56% |
5,76% |
26,40% |
30,72% |
|
|
18/12/2024 |
499,70 |
0 |
0 |
0 |
-1,45% |
-1,45% |
|
|
05/07/2024 |
1.194,15 |
0 |
0 |
-0,53% |
-20,61% |
-29,16% |
|
|
19/12/2024 |
636,32 |
0,56% |
0,36% |
1,02% |
-5,36% |
-9,52% |
|
|
18/12/2024 |
104.625,95 |
0,77% |
1,52% |
0,35% |
92,00% |
399,46% |
|
|
19/12/2024 |
1.254,67 |
-0,89% |
-0,63% |
0,00% |
14,45% |
11,04% |
|
|
18/12/2024 |
16.417,95 |
-0,30% |
-0,30% |
0,13% |
48,30% |
118,14% |
Fuente: Expansión
7-
Conclusiones
La jornada del 19 de diciembre de 2024 estuvo marcada por la incertidumbre y la aversión al riesgo en los mercados financieros.
La reacción del mercado a la decisión de la
Fed y las proyecciones de un ritmo más lento de recortes de tasas, junto con la
posibilidad de una guerra comercial, han aumentado la volatilidad y llevado a
los inversores a buscar activos más seguros. Es probable que esta incertidumbre
continúe en los próximos días, a medida que los mercados digieren las
implicaciones de la política monetaria de la Fed y evalúan el impacto potencial
de los aranceles propuestos por Donald Trump.
Puntos clave a destacar
● El mercado se sorprendió por el tono
"hawkish" de Powell y la posibilidad de que las tasas de interés se
mantengan altas durante más tiempo.
● Los rendimientos de los bonos continuaron
subiendo, reflejando las preocupaciones sobre la inflación y el crecimiento.
● El dólar estadounidense se fortaleció,
impulsado por las expectativas de tasas de interés más altas en EEUU.
● Las acciones tecnológicas y las empresas
con alto endeudamiento sufrieron fuertes caídas.
● El índice de volatilidad VIX registró su
segundo mayor salto diario de la historia, lo que refleja la incertidumbre del
mercado.
Es importante seguir de cerca los siguientes
indicadores:
● Inflación: La evolución de la
inflación en EEUU y otras economías desarrolladas será crucial para determinar
el futuro de la política monetaria.
● Guerra comercial: La implementación
de aranceles por parte de EEUU y las posibles represalias de otros países
podrían afectar negativamente al crecimiento económico global.
● Crecimiento económico: La salud de
la economía estadounidense y global será un factor clave para el desempeño de
los mercados financieros.
● Confianza del consumidor: Un
deterioro en la confianza del consumidor podría tener un impacto negativo en el
gasto y el crecimiento.
Fuentes
- DatosMacro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar
