Cierre de Mercados - 23 de diciembre de 2024
1- Resumen general
El 23 de diciembre de 2024, los mercados financieros experimentaron un
día mixto.
Los índices europeos cerraron con ligeras caídas, mientras que en
Asia-Pacífico se registraron ganancias moderadas.
En Estados Unidos, la jornada se caracterizó por la volatilidad, con los
índices fluctuando entre ganancias y pérdidas, impulsados en gran medida por el
desempeño de las grandes tecnológicas.
Los rendimientos de los bonos soberanos repuntaron, al igual que el
dólar estadounidense, lo que presionó a la baja el precio del oro y del
bitcoin.
2- Desempeño de los mercados bursátiles
Europa:
Los índices europeos cerraron en su mayoría a la baja, con el IBEX 35
español cayendo un 0,3% debido a la debilidad en los sectores de consumo
discrecional, financiero y utilities.
El Euro Stoxx 50 se dejó un 0,2%. La falta de amplitud en el
mercado europeo es preocupante, ya que las subidas recientes han estado
impulsadas principalmente por un puñado de grandes empresas, mientras que la
mayoría de las acciones sufren.
Asia-Pacífico:
La región Asia-Pacífico tuvo un mejor desempeño, con el Hang Seng
de Hong Kong subiendo un 0,8% y el Topix japonés un 0,9%.
El optimismo en este mercado se debió en parte al anuncio de un acuerdo
entre Honda y Nissan para explorar la formación de un gran grupo automotriz que
pueda competir con la industria china.
Estados Unidos:
En Estados Unidos, la jornada fue volátil, con el S&P 500
cerrando con una ligera ganancia del 0,5%, logrando superar su media de 50
sesiones.
Sin embargo, el índice ponderado por igual, el RSP, cayó un 1,1%,
lo que indica que la amplitud del mercado sigue siendo débil.
El Nasdaq subió un 0,64%, impulsado por las ganancias de empresas
tecnológicas como Nvidia, Meta y Google.
Amplitud del mercado:
La amplitud del mercado, es decir, la cantidad de acciones que suben en
relación con las que bajan, sigue siendo preocupante en Estados Unidos.
Durante 15 de los últimos 16 días, ha habido más acciones bajando que
subiendo, lo que indica que la fortaleza del mercado es superficial.
3- Renta fija
Las TIR de los principales bonos soberanos repuntaron, en una de
las últimas sesiones del año. El rendimiento del Bund alemán a 10 años
subió 4 puntos básicos hasta el 2,32%, mientras que el rendimiento del Treasury
estadounidense a 10 años subió 3 puntos básicos hasta el 4,56%. Este
aumento en los rendimientos refleja las expectativas del mercado de un menor
número de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal y el
Banco Central Europeo en 2025.11
4- Materias primas y divisas
Petróleo:
El precio del petróleo cayó ante la fortaleza del dólar y la
amenaza del presidente electo Donald Trump de reimponer el control
estadounidense sobre el Canal de Panamá.
Gas:
La cotización del gas TTF subió un 4%, acumulando una
recuperación del 40% en el año.
Oro:
El oro cayó un 0,3% hasta los 2.615 dólares, acumulando una
subida del 26% en 2024, aunque lejos de su máximo histórico de 2.788 al cierre
de octubre. La fortaleza del dólar estadounidense presionó a la baja el precio
del oro.
Dólar:
El dólar estadounidense se fortaleció, impulsado por la
incertidumbre en los mercados globales y las expectativas de un mayor
crecimiento económico en Estados Unidos bajo la administración Trump.
La fortaleza del dólar presionó a la baja el precio de otras divisas,
como el euro y el yen japonés.
5- Noticias empresariales
Aviva:
La mayor aseguradora de Reino Unido anunció la adquisición de Direct
Line Insurance Group por 3.700 millones de libras. Esta operación creará la
mayor aseguradora de automóviles del Reino Unido.
Honda y Nissan:
Los fabricantes japoneses de automóviles Honda y Nissan firmaron un
acuerdo para explorar la formación de un gran grupo que pueda competir con la
industria china.
6- Indicadores macroeconómicos
PIB de Reino Unido:
La economía británica se estancó en el tercer trimestre de 2024,
registrando un crecimiento nulo.
PIB de España:
La economía española creció un 0,8% en el tercer trimestre de 2024,
igualando el crecimiento del segundo trimestre.
Confianza del consumidor en EEUU:
El índice de confianza del consumidor del Conference Board cayó 7 puntos
hasta 104,7 en diciembre, debido a la disminución del optimismo sobre las
condiciones empresariales y los ingresos futuros.
Pedidos de bienes duraderos en EEUU:
Los pedidos de bienes duraderos cayeron un 1,1% en noviembre, mucho más
de lo esperado.
Ventas de viviendas nuevas en EEUU:
Las ventas de viviendas nuevas aumentaron un 5,9% en noviembre, menos de
lo esperado.
7- Conclusiones
La jornada del 23 de diciembre de 2024 estuvo marcada por la
incertidumbre y la volatilidad.
Los mercados bursátiles mostraron un desempeño mixto, con Europa a la
baja y Asia-Pacífico al alza. En Estados Unidos, la amplitud del mercado sigue
siendo débil, lo que sugiere que la fortaleza del mercado es superficial.
Los rendimientos de los bonos soberanos repuntaron, al igual que el
dólar estadounidense, lo que presionó a la baja el precio del oro y del
bitcoin.
Los datos macroeconómicos publicados durante el día no fueron
alentadores, lo que sugiere que la economía global podría estar debilitándose.
La confianza del consumidor en Estados Unidos cayó, mientras que los
pedidos de bienes duraderos y las ventas de viviendas nuevas fueron más débiles
de lo esperado.
La incertidumbre política en Estados Unidos, con la próxima toma de
posesión de Donald Trump, también está pesando sobre los mercados. Los
inversores están preocupados por las políticas comerciales de Trump y su
posible impacto en la economía global.
Fuentes
- DatosMacro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar
