Cierre de Mercados – 08 enero 2026
1. Resumen de la Jornada: Dualidad y Rotación Bajo la Superficie
La sesión bursátil del 8 de enero de 2026 concluyó con un comportamiento marcadamente heterogéneo en las plazas neoyorquinas, reflejando una intensa rotación de activos que favoreció a las compañías de pequeña capitalización y sectores tradicionales en detrimento del gigante tecnológico.
Mientras que el S&P 500 finalizó prácticamente plano (+0,01% en 6.921 puntos), el Nasdaq retrocedió un 0,6%, lastrado por la debilidad de varios componentes de los "Siete Magníficos".
En contraste, el Russell 2000 destacó con un avance del 1,13%, consolidando la tesis de un mercado que busca valor más allá de la inteligencia artificial.
La amplitud del mercado fue notablemente positiva; a pesar de la atonía del índice de referencia, la mayoría de los valores cotizaron al alza.
Sectores como consumo básico, energía e inmobiliario registraron subidas superiores al 1%, evidenciando que el dinero no está saliendo del mercado, sino redistribuyéndose hacia áreas que se benefician de una economía estadounidense que muestra una resiliencia sorprendente.
2. Indicadores Macroeconómicos: Resiliencia del Empleo y Desafíos Inflacionarios
El panorama macroeconómico de la jornada ofreció señales mixtas que complican la hoja de ruta de la Reserva Federal.
ü Déficit Comercial:
Estados Unidos reportó una reducción histórica en su déficit comercial, situándose en 29.400 millones de dólares, muy por debajo de los 59.000 millones esperados.
Este dato sugiere que el comercio exterior aportará positivamente al Producto Interior Bruto (PIB).
ü Mercado Laboral:
Los datos de despidos corporativos (Challenger) cayeron a mínimos de 17 meses, con solo 35.553 anuncios en diciembre.
Asimismo, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se mantuvieron en niveles bajos (208.000), reforzando la percepción de un mercado laboral sólido pero con un ritmo de contratación pausado.
ü Expectativas de Inflación:
Una nota de cautela provino de la Reserva Federal de Nueva York, cuyas expectativas de inflación a un año subieron al 3,42% desde el 3,2% previo.
Este repunte, sumado a un PIB que la Fed de Atlanta estima en un robusto 5,4% para el cuarto trimestre, reduce las probabilidades de recortes inminentes de tipos de interés en el primer trimestre.
3. Geopolítica y Política Interna: El "Factor Trump" y el Escenario Energético
La administración estadounidense ha vuelto a ser el principal motor de volatilidad mediante anuncios de alto impacto en sectores estratégicos:
ü Defensa e Inmobiliario:
El sector de defensa experimentó una montaña rusa tras comentarios presidenciales que inicialmente sugerían restricciones a dividendos y recompras para priorizar la inversión productiva, para luego anunciar un ambicioso presupuesto de 1,5 billones de dólares para 2027.
En el ámbito inmobiliario, la propuesta de limitar las compras de viviendas unifamiliares por parte de inversores institucionales generó presión bajista en el sector.
ü Venezuela e Irán:
Se ha delineado un plan para controlar el petróleo venezolano durante los próximos años, obligando a Caracas a utilizar los ingresos exclusivamente en productos fabricados en EE. UU.
No obstante, el mercado petrolero reaccionó hoy más a la inestabilidad en Irán, donde protestas y cortes de internet elevaron el riesgo de interrupción de suministros.
ü Aranceles en el Tribunal Supremo:
La comunidad inversora se mantiene en vilo ante el posible fallo del Tribunal Supremo sobre la legalidad de los aranceles impuestos bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia.
Están en juego aproximadamente el 50% de los ingresos arancelarios totales.
Los análisis sugieren que una anulación sin reemplazo inmediato sería el escenario más alcista para la renta variable, aunque las probabilidades favorecen una sustitución legislativa rápida para mantener la presión comercial.
4. Análisis Sectorial y Corporativo: Debilidad en el Liderazgo Tecnológico
El sector tecnológico, motor del mercado en años anteriores, muestra signos de agotamiento técnico y fatiga en el relato de la Inteligencia Artificial.
ü Nvidia y Semiconductores:
Nvidia retrocedió un 2,26%, incapaz de superar resistencias técnicas clave. El sector de semiconductores en su conjunto sufrió ventas coordinadas.
ü Apple vs. Alphabet:
Apple perforó su media de 100 días tras siete sesiones consecutivas a la baja, afectada por dudas sobre su posicionamiento en IA y geopolítica.
Por el contrario, Alphabet (Google) alcanzó nuevos máximos históricos, logrando superar a Apple en capitalización bursátil en ciertos tramos de la jornada.
ü Sector Automotriz:
Ford Motor destacó con una subida del 4,21%, impulsada por una mejora de recomendación a "sobreponderar" por parte de analistas de primer nivel.
5. Materias Primas, Divisas y Renta Fija
ü Petróleo:
El WTI rebotó con fuerza (+4%) situándose cerca de los 57 dólares, recuperando las pérdidas de la semana ante el riesgo geopolítico en Oriente Medio, a pesar de las intenciones de la administración estadounidense de presionar los precios hacia los 50 dólares.
ü Divisas:
El dólar mostró fortaleza, coqueteando con su media de 200 sesiones.
El par EUR/USD cotizó en el entorno de 1,1693, mientras que el USD/JPY mostró volatilidad tras datos salariales débiles en Japón que abren la puerta a ajustes por parte del Banco de Japón.
ü Criptoactivos:
El Bitcoin cedió terreno, cayendo por debajo de los 90.000 dólares, aunque encontró soporte técnico inmediato en ese nivel psicológico.
9. Datos cierre de mercados
Sectores
No. | Name | Market Cap | P/E | Dividend | Avg Volume | Change | Volume | Stocks |
1 | 3620.31B | 16.51 | 4.18% | 669.76M | 2.22% | 743.90M | 250 | |
2 | 4154.97B | 26.39 | 2.54% | 683.48M | 1.96% | 563.25M | 245 | |
3 | 9611.91B | 30.22 | 0.74% | 1.21B | 1.77% | 1.29B | 565 | |
4 | 1667.73B | 33.77 | 3.93% | 468.66M | 0.98% | 545.78M | 261 | |
5 | 6970.33B | 30.07 | 1.13% | 1.11B | 0.96% | 1.27B | 685 | |
6 | 14684.23B | 19.97 | 1.72% | 1.60B | 0.70% | 1.37B | 1008 | |
7 | 2668.36B | 26.18 | 1.79% | 783.98M | 0.68% | 684.66M | 274 | |
8 | 12507.75B | 39.72 | 0.53% | 694.62M | 0.41% | 629.81M | 274 | |
9 | 1725.47B | 20.44 | 2.95% | 217.09M | 0.30% | 204.69M | 108 | |
10 | 8832.18B | 26.76 | 1.46% | 1.49B | -0.96% | 1.59B | 1094 | |
11 | 26234.34B | 39.21 | 0.57% | 2.63B | -1.40% | 2.52B | 77 |
Fuente: FINVIZ
Índices
Nombre | Diario (%) | Semanal (%) | Mensual (%) | Anual (%) | 1 año (%) | 3 años (%) |
IBEX 35 | 0,33 | 0,93 | 5,32 | 2,00 | 50,63 | 102,63 |
I.G. Bolsa Madrid | 0,36 | 0,86 | 5,34 | 1,99 | 51,46 | 100,95 |
Dow Jones | 0,55 | 1,83 | 2,51 | 2,50 | 17,47 | 46,17 |
S&P 500 | 0,01 | 0,92 | 0,50 | 1,11 | 18,78 | 76,60 |
Nasdaq | -0,44 | 1,05 | -0,74 | 1,02 | 22,54 | 118,57 |
Russell 2000 | 1,13 | 3,84 | 1,75 | 4,94 | 18,96 | 42,89 |
S&P 500 VIX | 0,46 | 6,48 | -2,03 | 3,34 | -20,93 | -24,93 |
S&P/TSX | 0,76 | 1,55 | 2,82 | 2,10 | 30,73 | 62,72 |
Bovespa | 0,59 | 1,49 | 2,43 | 1,12 | 37,09 | 47,00 |
AEX | -1,44 | -0,26 | 2,26 | 1,44 | 8,39 | 31,65 |
FTSE MIB | 0,25 | 0,66 | 5,08 | 1,62 | 30,16 | 80,06 |
SMI | 0,10 | 0,52 | 3,22 | 0,52 | 13,10 | 19,48 |
PSI | 0,09 | 1,03 | 5,84 | 2,70 | 34,71 | 42,58 |
BEL 20 | 0,15 | 2,27 | 4,80 | 2,96 | 23,50 | 35,88 |
ATX | 0,04 | 1,61 | 5,51 | 1,61 | 48,38 | 65,44 |
OMXS30 | -0,86 | 1,97 | 4,53 | 1,91 | 16,41 | 34,72 |
MOEX Russia Index | -0,97 | -1,73 | -0,07 | -1,73 | -3,75 | 25,89 |
RTSI | -0,97 | -1,73 | -0,49 | -1,73 | 25,39 | 12,34 |
WIG20 | -2,36 | -0,88 | 7,03 | 1,00 | 18,62 | 45,51 |
Fuente: Investing
7. Perspectivas Técnicas y Conclusión
El S&P 500 se encuentra en una fase de consolidación lateral dentro de una tendencia alcista de largo plazo.
La barrera de los 7.000 puntos se ha confirmado como una resistencia psicológica y cuantitativa de primer orden ("papelón"), donde la oferta supera consistentemente a la demanda.
Por debajo, los soportes en 6.900 y 6.825 puntos (media de 50 días) son críticos para mantener la estructura actual.
Conclusión:
El mercado se encuentra en un compás de espera.
La publicación mañana del informe oficial de empleo (NFP) y el potencial fallo judicial sobre los aranceles actuarán como catalizadores definitivos.
La rotación hacia empresas de pequeña capitalización y la resiliencia de los sectores defensivos sugieren que, aunque el "rally de la IA" se esté tomando un respiro, el optimismo sobre la salud de la economía real persiste.
Los inversores deberán vigilar la volatilidad (VIX), que empieza a mostrar una estacionalidad alcista típica del primer trimestre.
Fuentes
- Datos Macro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar
