Cierre de Mercados – 05 enero 2026
1. PANORAMA GENERAL: RESILIENCIA BURSÁTIL ANTE EL NUEVO ORDEN GEOPOLÍTICO
La jornada de este lunes 5 de enero de 2026 ha estado marcada por una notable resiliencia en los mercados de renta variable global, que parecen haber asimilado con pragmatismo los eventos geopolíticos de alta volatilidad ocurridos durante el fin de semana.
La captura de Nicolás Maduro por parte de fuerzas estadounidenses no ha provocado, de momento, la huida hacia la liquidez que algunos analistas anticipaban; por el contrario, los principales índices han iniciado el año con un tono predominantemente optimista.
El mercado está priorizando las implicaciones económicas de largo plazo sobre la incertidumbre política inmediata.
La percepción de que Venezuela podría transformarse en un protectorado de facto de los Estados Unidos ha generado expectativas sobre una futura estabilización del suministro energético, a pesar de los desafíos estructurales de la infraestructura petrolera venezolana y la pesada deuda pública que el país mantiene, especialmente con acreedores como China.
2. RENTA VARIABLE GLOBAL: MÁXIMOS HISTÓRICOS Y LIDERAZGO SECTORIAL
2.1. Wall Street y el impulso de los "Siete Magníficos"
En Estados Unidos, los índices cerraron con ganancias sólidas.
El S&P 500 logró consolidarse por encima de la barrera psicológica de los 6,900 puntos, cerrando en 6,902.09 (+0.64%).
El Dow Jones mostró un desempeño superior con un avance del 1.23%, situándose en 48,977.49 puntos, mientras que el Nasdaq sumó un 0.69% para cerrar en 23,395.82 unidades.
Destacó especialmente el Russell 2000, que con un alza del 1.59%, reflejó un fuerte apetito por el riesgo en las empresas de pequeña y mediana capitalización.
Dentro del sector tecnológico, el comportamiento fue mixto pero con sesgo positivo.
Amazon (+2.73%) y Tesla (+3.78%) lideraron las subidas, esta última recuperando gran parte de lo cedido en la última sesión de 2025.
Nvidia (+0.71%) y Meta (+1.60%) también aportaron al tono alcista, mientras que Apple fue la nota discordante con una caída del 0.87%.
2.2. Europa y Asia: Comienzo de año histórico
Los mercados europeos celebraron el inicio de 2026 con hitos significativos.
El Eurostoxx 600 superó por primera vez en su historia los 600 puntos, impulsado por el sector tecnológico europeo, destacando ASML tras una mejora en las recomendaciones de inversión.
El DAX alemán avanzó un 1.34%, situándose en zona de máximos, mientras que el IBEX 35 español cerró en 17,614.40 puntos (+0.70%), apoyado por el repunte de Repsol (+3.5%), empresa con intereses críticos en la infraestructura de gas venezolana.
En Asia, la sesión fue eufórica. El Nikkei 225 japonés saltó un 2.97%, contagiando al Kospi de Corea del Sur, que registró una de las mejores subidas del año con un 3.43%.
3. INDICADORES MACROECONÓMICOS: DEBILIDAD EN LA MANUFACTURA ESTADOUNIDENSE
El dato económico más relevante del día fue el ISM Manufacturero de Estados Unidos, que arrojó una lectura de 47.9, por debajo del 48.2 esperado.
Este es el tercer mes consecutivo de contracción y el nivel más bajo desde octubre de 2024.
El informe revela que el 85% del PIB manufacturero se encuentra actualmente en terreno negativo, con 15 de las 17 industrias principales reportando caídas.
Esta debilidad macroeconómica tuvo un impacto inmediato en el mercado de renta fija.
Los rendimientos de los bonos, que habían comenzado el día al alza, retrocedieron significativamente.
El bono a 10 años de EE.UU. se situó en el 4.18%, ya que los inversores interpretan que la desaceleración industrial podría forzar una postura más laxa por parte de la Reserva Federal.
4. MATERIAS PRIMAS: EL RALLY DEL ORO Y EL FUTURO DEL PETRÓLEO
4.1. Metales preciosos como refugio y reserva
El oro ha sido el gran protagonista de la jornada, disparándose un 2.93% hasta alcanzar los 36, consolidando una tendencia alcista que parece estar en sus primeras etapas.
4.2. Energía y el "Factor Venezuela"
El precio del petróleo mostró volatilidad, cerrando el WTI cerca de los $57.94.
Aunque el control estadounidense sobre las reservas venezolanas —las más grandes del mundo— sugiere una mayor oferta a largo plazo, la realidad técnica es compleja.
Extraer crudo venezolano cuesta aproximadamente $25 por barril (frente a los 5 en Arabia Saudita) y requiere inversiones estimadas en $40,000 millones para rehabilitar infraestructuras.
Grandes firmas como Chevron (+5%) y Exxon están en el foco, aunque su capacidad inmediata de inversión está condicionada a la seguridad jurídica y la estabilidad de la transición política.
5. DIVISAS Y CRIPTOACTIVOS: BITCOIN APUNTA A LOS SEIS DÍGITOS
El Dólar Index (DXY) mostró una tendencia a la baja tras los débiles datos del ISM, lo que favoreció tanto a la renta variable como al sector cripto.
El Bitcoin (BTC) inició el año con gran fuerza, subiendo un 2.61% y situándose en el rango de los 100,000.
6. DATOS CIERRES DE MERCADOS
Sectores
No. | Name | Market Cap | P/E | Dividend | Avg Volume | Change | Volume | Stocks |
1 | 2610.70B | 25.61 | 1.83% | 804.04M | 2.03% | 752.75M | 273 | |
2 | 12366.91B | 39.27 | 0.54% | 697.49M | 0.69% | 663.02M | 274 | |
3 | 9420.65B | 29.62 | 0.75% | 1.21B | 1.79% | 1.15B | 565 | |
4 | 4115.11B | 26.07 | 2.57% | 466.81M | -0.31% | 515.06M | 244 | |
5 | 3661.53B | 16.69 | 4.14% | 670.30M | 0.91% | 1.01B | 250 | |
6 | 14756.73B | 20.07 | 1.70% | 1.62B | 2.00% | 1.73B | 1001 | |
7 | 8632.91B | 26.16 | 1.50% | 1.50B | -0.12% | 1.44B | 1093 | |
8 | 6945.33B | 29.97 | 1.13% | 1.12B | 1.72% | 1.63B | 685 | |
9 | 1656.39B | 33.54 | 3.96% | 457.28M | 0.25% | 503.55M | 261 | |
10 | 26386.66B | 39.44 | 0.57% | 2.65B | 0.17% | 2.86B | 773 | |
11 | 1747.51B | 20.71 | 2.91% | 218.27M | -0.78% | 219.58M | 108 |
Fuente FINVIZ
Índices
Nombre | Último | Máximo | Mínimo | Var. | % Var. | ||
17.614,40 | 17.629,90 | 17.446,70 | +122,00 | +0,70% | |||
| 1.739,40 | 1.740,80 | 1.722,90 | +13,00 | +0,75% | ||
| 48.977,49 | 49.209,95 | 48.449,62 | +595,10 | +1,23% | ||
| 6.902,09 | 6.920,38 | 6.891,56 | +43,62 | +0,64% | ||
| 23.395,82 | 23.476,51 | 23.332,23 | +160,19 | +0,69% | ||
| 2.548,07 | 2.556,27 | 2.515,89 | +39,85 | +1,59% | ||
| 14,90 | 15,27 | 14,65 | +0,39 | +2,69% | ||
| 32.219,95 | 32.318,30 | 31.982,71 | +336,58 | +1,06% | ||
| 161.870 | 162.166 | 160.215 | +1.331 | +0,83% | ||
| 3.130.197,00 | 3.133.817,50 | 3.068.409,75 | +3.904,73 | +0,13% | ||
Fuente: Investing
7. CONCLUSIÓN Y PERSPECTIVAS DE MERCADO
El cierre de este 5 de enero de 2026 deja un mercado que, si bien celebra el crecimiento de los índices bursátiles y la fortaleza de activos alternativos como el oro y el Bitcoin, no debe ignorar las señales de fatiga en la economía real estadounidense.
Puntos clave a vigilar para el resto de la semana:
ü Volatilidad Geopolítica:
La posible ampliación del foco de la administración Trump hacia otros países de la región (Cuba, Colombia) y su insistencia sobre Groenlandia podrían introducir primas de riesgo adicionales.
ü Calendario Macro:
La atención se desplaza ahora al ISM de Servicios y, fundamentalmente, al dato de empleo que se publicará el viernes, el cual será determinante para validar si el enfriamiento del mercado laboral es tan pronunciado como sugieren las encuestas actuales.
ü Decisión Judicial:
Se mantiene la expectativa sobre el Tribunal Supremo de EE.UU. respecto a la legalidad de los aranceles, una sentencia que podría redefinir las proyecciones de inflación y comercio global para el resto del trimestre.
En conclusión, la combinación de una manufactura débil y un entorno geopolítico incierto está configurando un escenario donde el oro y el sector tecnológico podrían seguir sobreponderando en las carteras, mientras que el sector energético dependerá críticamente de la velocidad y rentabilidad de la reestructuración del complejo petrolero en Venezuela.
Fuentes
- Datos Macro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar
