Resumen Semanal del Mercado Financiero Global (27/01/2025 - 31/01/2025)
1. Panorama General
La semana del 27 al 31 de enero de 2025 se caracterizó por una alta
volatilidad y movimientos mixtos en los mercados globales, impulsados
principalmente por la irrupción de DeepSeek, una startup china de
inteligencia artificial, y las decisiones de los bancos centrales.
Los mercados europeos mostraron un fuerte inicio de año, mientras que el
mercado estadounidense se mostró más volátil.
DeepSeek:
La presentación de un modelo de IA de bajo costo generó incertidumbre en
el sector tecnológico, especialmente en los fabricantes de semiconductores.
Decisiones de Bancos Centrales:
El Banco Central Europeo (BCE) redujo las tasas de interés, mientras que
la Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas sin cambios.
Aranceles:
Las amenazas arancelarias del expresidente Donald Trump generaron
incertidumbre en los mercados.
2. Mercados Bursátiles
2.1. Europa
Comportamiento General:
Los mercados europeos experimentaron avances moderados impulsados por el
sector tecnológico. El Euro Stoxx 50 y el IBEX 35 registraron
ganancias destacadas, con el Stoxx 600 alcanzando nuevos máximos
históricos.
Sectores:
Los sectores defensivos (servicios públicos, telecomunicaciones y salud)
lideraron las ganancias, mientras que el sector de lujo tuvo un rendimiento
negativo.
Empresas Destacadas:
ASML: Subió un 6% tras
anunciar un fuerte incremento en sus pedidos.
KONE Oyj: Aumentó un
4.2% tras presentar resultados trimestrales superiores a las expectativas.
Kering y ASML también
mostraron fuertes ganancias.
Merlin y Colonial:
Lideraron las alzas en España.
Inditex avanzó un 2.6%.
Puig Brands:
Crecimiento de ventas del 14.3% interanual.
LVMH: Cayó un 5% tras
reportar resultados decepcionantes.
Grifols: Registró
resultados negativos.
2.2. Asia-Pacífico
Comportamiento General:
Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento mixto, con varios
mercados cerrados por el Año Nuevo Lunar.
El Topix japonés mostró un ligero repunte.
Sectores:
Los valores relacionados con semiconductores y centros de datos fueron
los más afectados.
Mercados Cerrados:
Las bolsas de Shanghái, Shenzhen y Hong Kong permanecieron cerradas por
festividades.
2.3. Estados Unidos
Comportamiento General:
Los mercados estadounidenses mostraron un comportamiento mixto con
descensos antes de la reunión de la Reserva Federal y volatilidad en el sector
tecnológico.
El S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq 100
cerraron con ganancias moderadas.
Sectores:
El sector tecnológico fue el más débil debido a caídas en las compañías
de semiconductores, mientras que valores relacionados con la IA como Meta
y Alphabet registraron subidas.
Empresas Destacadas:
Nvidia: Experimentó una
caída por la incertidumbre sobre las valoraciones en el sector de la
inteligencia artificial. Cayó un 15% en la semana.
Meta Platforms: Superó
las expectativas de ingresos y rentabilidad.
Apple: Reportó ingresos
ligeramente por encima de lo esperado, pero ventas de iPhone por debajo de las
estimaciones. Las ventas en China cayeron un 11.1%. Mostró una fuerte
recuperación tras la publicación de resultados.
Microsoft: Cayó un 6%
tras presentar un crecimiento del negocio en la nube por debajo de lo esperado.
UPS: Sufrió una fuerte
caída en sus acciones tras anunciar un sombrío pronóstico de ingresos.
Tesla y Meta:
Registraron resultados positivos.
3. Sectores Destacados
Tecnología:
Fue el sector más afectado por la irrupción de DeepSeek, aunque algunas
empresas de IA mostraron fortaleza.
En Europa, impulsado por ASML y Logitech, tuvo un alza del 3.68%.
En EE.UU., se mostró débil por las caídas de semiconductores.
Lujo:
Tuvo una sesión negativa por la caída de LVMH.
Energía:
El precio del petróleo cayó por la incertidumbre sobre la producción de
la OPEP+ y los comentarios de Donald Trump.
El gas natural europeo subió a máximos de 15 meses.
Defensivos:
Los sectores menos expuestos a las caídas del ciclo económico
(alimentos, servicios públicos y salud) mostraron un buen comportamiento.
4. Divisas y Materias Primas
Divisas: El dólar se
fortaleció debido a la incertidumbre sobre los aranceles32.... El euro se
debilitó tras la decisión del BCE.
Petróleo: El precio del
petróleo retrocedió durante la semana, con el Brent ubicándose en $72.47
dólares por barril.
Oro: El oro avanzó a
nuevos máximos históricos, superando los $2,800/onza.
Bitcoin: Se mantuvo por
encima de los $100,000.
5. Datos Macroeconómicos
PMI de China: El PMI
compuesto cayó a 50.1 puntos, su menor registro desde agosto.
PIB de España: Creció
un 3.5% interanual en el cuarto trimestre de 2024, con un crecimiento del 3.2%
en todo el año.
Confianza del Consumidor en Alemania: El índice GFK mostró un deterioro en la confianza de los hogares
alemanes.
IPC de España: La
variación interanual del IPC se situó en el 3.0%.
Solicitudes de Hipotecas en EE.UU.: Disminuyeron un 2.0% en la semana finalizada el 24 de enero.
6. Decisiones de Bancos Centrales
BCE: Redujo las tasas
de interés en 25 puntos básicos. Se filtró que en la próxima reunión de marzo,
el BCE volverá a bajar los tipos en 25 puntos básicos.
Reserva Federal:
Mantuvo las tasas sin cambios, con cautela en el mercado laboral y la
inflación8....
7. Aranceles de Trump
Nuevos Aranceles:
El expresidente Donald Trump anunció aranceles del 25% a las
importaciones de Canadá y México y del 10% a China a partir del 1 de febrero.
Reacciones: Canadá
advirtió de una respuesta "inmediata" y "contundente".
8. Cuadro Comparativo de Índices Bursátiles
A continuación, se presenta un cuadro comparativo con la variación
semanal de algunos de los principales índices bursátiles:
|
Índice |
Variación Semanal (27-31 enero) |
|
IBEX 35 |
3,25% |
|
DAX |
1,48% |
|
FTSE 100 |
2,05% |
|
CAC
40 |
0,28% |
|
STOXX 50 |
1,30% |
|
DOW |
1,03% |
|
NASDAQ |
-1,09% |
9. Conclusiones
Impacto de DeepSeek:
La irrupción de DeepSeek generó una gran incertidumbre en el sector
tecnológico, afectando principalmente a los fabricantes de semiconductores.
Volatilidad:
La semana se caracterizó por una alta volatilidad en los mercados,
reflejo de la incertidumbre sobre el futuro de la IA, las políticas de los
bancos centrales y las tensiones comerciales.
Europa vs. EE.UU.:
Los mercados europeos mostraron un fuerte inicio de año con sectores
defensivos liderando, mientras que EE.UU. se mostró más volátil.
Decisiones de Bancos Centrales:
Las decisiones del BCE y la Reserva Federal influyeron en el
comportamiento de las divisas y los rendimientos de los bonos.
Aranceles de Trump:
La amenaza de aranceles generó incertidumbre y volatilidad en los
mercados, impulsando al dólar.
En resumen, la semana del 27 al 31 de enero fue un periodo de transición
y ajuste en los mercados globales. La irrupción de nuevas tecnologías, las
decisiones de política monetaria y las tensiones geopolíticas generaron un
ambiente de incertidumbre y volatilidad, destacando la necesidad de un
análisis cuidadoso de las inversiones.
Fuentes
- DatosMacro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar
