lunes, 17 de febrero de 2025

Cierre de Mercados - 17 de febrero de 2025

Cierre de Mercados - 17 de febrero de 2025

 

1. Resumen Ejecutivo

Los mercados bursátiles europeos experimentaron ligeras subidas, continuando con la tendencia positiva de las últimas semanas.

El sector de defensa europeo destacó, impulsado por las expectativas de incremento en el gasto militar ante la incertidumbre geopolítica en Ucrania.

En contraste, Wall Street permaneció cerrado debido al Día de los Presidentes.

En la región Asia-Pacífico, los mercados prolongaron sus ganancias, con especial atención a la reunión del Partido Comunista Chino (PCC) con empresarios, interpretada como un apoyo al sector privado tras años de restricciones regulatorias.

 

2. Mercados Bursátiles

2.1. Europa

Los principales índices europeos registraron repuntes moderados.

El sector armamentístico lideró las ganancias, con compañías como Rheinmetall y SAAB experimentando subidas superiores al 10%.

Este impulso se atribuye a la presión de Donald Trump para que los países europeos aumenten su gasto en defensa y a los planes de paz en Ucrania.

Eurostoxx 50: Subió un 0,5%.

IBEX 35: Aumentó un 0,5%.

DAX (Alemania): Ascendió un 1,3%, impulsado por el sector de defensa e industria alemán. Rheinmetall subió un 14% y Siemens Energy un 3,7%. Indra también mostró un buen rendimiento, subiendo un 5% al cierre de la sesión.

 

2.2. Asia-Pacífico

Los mercados asiáticos extendieron las subidas de la semana anterior1. La reunión del PCC con empresarios, incluyendo a Jack Ma y DeepSeek, impulsó el sentimiento del mercado.

Hang Seng (Hong Kong): Cerró plano.

Shanghai: Subió un 0,3%.

TOPIX (Japón): Aumentó un 0,28%.

KOSPI: Subió un 0,75%.

 

2.3. Estados Unidos

Las bolsas estadounidenses no operaron debido al Día de los Presidentes.

 

3. Renta Fija

En Europa, la sesión fue tranquila, con ligeros aumentos en el rendimiento de los bonos.

TIR del Bund a 10 años: Aumentó 4 pb hasta el 2,48%.

Referencia española: Subió 3 pb hasta el 3,14%.

TIR del Treasury a 10 años: Se mantuvo sin cambios en el 4,49% debido al festivo en EE.UU.

 

4. Divisas y Materias Primas

EUR/USD: Se acercó a la cota de 1,05, aumentando un 0,3%.

Petróleo Brent: Subió un 0,4%, situándose en 75,1$ por barril.

 

5. Indicadores Macroeconómicos

PIB de Japón (4T 2024): Crecimiento trimestral del 0,7% (vs. 0,4% en el 3T) y un incremento interanual del 2,8%.

Producción Industrial de Japón (Diciembre 2024): Cayó un 0,2% mensual.

Balanza Comercial de Italia (Diciembre): Las exportaciones aumentaron un 2,9% interanual y las importaciones un 1,7%, resultando en un superávit de 5.980 millones de €.

Balanza Comercial de España (Diciembre): Las exportaciones crecieron un 2,7% interanual, mientras que las importaciones aumentaron un 4,7%. El déficit comercial se redujo a 4.120 millones de €.

Balanza Comercial de la Eurozona (Diciembre): Las exportaciones aumentaron un 3,1% interanual y las importaciones un 3,8%. El superávit comercial se redujo a 15.500 millones de €.

 

6. Noticias Empresariales

6.1. Rheinmetall

•El director general de Rheinmetall se reunió con el presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, para discutir el aumento de pedidos, especialmente de munición de 155 mm.

•La acción subió un 14%, acumulando un 1.034% desde 2021, debido al aumento de pedidos militares, especialmente de Alemania.

 

7. Impacto del Proceso de Paz en Ucrania

El mercado descuenta que el proceso de paz en Ucrania avanzará, lo cual beneficia a los valores de defensa debido a la expectativa de un mayor gasto militar en Europa.

Este incremento se financiaría con deuda, afectando negativamente a los bonos.

 

 

8. Datos cierre de mercados

Indices de las bolsas

Fecha

Puntos

Var.

Var. Semanal

Var. Mes

Var. Año

Var. este Año

IBEX 35 [+]

17/02/2025

13.016,90

0,47%

0,47%

9,24%

31,66%

12,26%

DAX [+]

17/02/2025

22.798,09

1,26%

1,26%

9,06%

33,19%

14,51%

FTSE 100 [+]

17/02/2025

8.768,01

0,41%

0,41%

3,09%

13,70%

7,28%

CAC 40 [+]

17/02/2025

8.189,13

0,13%

0,13%

6,22%

5,42%

10,95%

FTSEMIB [+]

14/02/2025

37.977,59

0,18%

2,49%

8,12%

21,22%

11,09%

PSI20 [+]

17/02/2025

6.623,32

-0,46%

-0,46%

0,91%

6,83%

3,86%

STOXX 50 [+]

17/02/2025

5.519,75

0,52%

0,52%

7,23%

15,82%

13,36%

DOW [+]

14/02/2025

44.546,08

-0,37%

0,55%

4,77%

15,93%

4,71%

NASDAQ [+]

14/02/2025

20.026,77

0,41%

2,58%

5,16%

26,28%

3,71%

S&P 500 [+]

14/02/2025

6.114,63

-0,01%

1,47%

4,65%

22,28%

3,96%

NIKKEI [+]

17/02/2025

39.204,50

0,10%

0,10%

1,99%

1,86%

-1,73%

TOPIX [+]

17/02/2025

2.766,90

0,28%

0,28%

3,26%

5,42%

-0,65%

SHANGAI [+]

17/02/2025

3.355,83

0,27%

0,27%

3,52%

17,10%

0,12%

TASI [+]

17/02/2025

12.266,46

-0,96%

-0,96%

0,08%

-1,75%

1,91%

MERVAL [+]

17/02/2025

2.254.188,75

-5,58%

-5,58%

-10,22%

111,59%

-11,03%

Fuente: Expansión

  

8. Perspectivas y Tendencias

El mercado está pasando de la preocupación por los aranceles a centrarse en el proceso de paz en Ucrania.

La expectativa de un mayor gasto en defensa en Europa está impulsando el sector armamentístico, mientras que la fortaleza del yen se debe a los datos del PIB de Japón.

Se recomienda vigilar el vencimiento de opciones del 21 de febrero, ya que podría generar volatilidad y correcciones.

 

 

 

Fuentes

  • DatosMacro de Expansión
  • Bloomberg
  • Financial Times
  • The Economist
  • Wall Street Journal
  • Morningstar




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