Resumen del Mercado - 20 de Agosto de 2024
Apertura de Mercados
Resumen de la Jornada
Los mercados financieros han iniciado la jornada con una estabilidad
notable y un sesgo alcista en todos los plazos. La volatilidad que predominó en
días anteriores ha disminuido considerablemente, permitiendo que el optimismo
se mantenga, caracterizada por una inflación controlada y expectativas de un
aterrizaje suave de la economía. Sin embargo, persisten ciertas incertidumbres
sobre si la economía realmente podrá cumplir con estas expectativas tan
optimistas.
El euro se mantuvo prácticamente plano frente al dólar, mientras que se
apreció ligeramente frente al yen. El bitcoin ha mostrado signos de
recuperación, pero aún se encuentra por debajo de su media móvil de 200 días,
un indicador técnico clave. Por su parte, los bonos han permanecido estables,
con movimientos mínimos, lo que refleja una baja incertidumbre en el mercado de
deuda.
Gráfico 1: Tendencia del
S&P 500 y el Nasdaq (Últimos 10 días)
El S&P 500 y el Nasdaq han experimentado una notable racha de 8 días
consecutivos al alza, una situación que no se veía desde 1971.
|
Activo |
Variación Diaria |
Precio Actual |
|
EUR/USD |
0.00% |
1.0875 |
|
EUR/JPY |
+0.20% |
159.75 |
|
Bitcoin |
+1.50% |
$60,000 |
|
Oro |
-0.30% |
$1,928 |
|
Petróleo |
-1.27% |
$80.50 |
Cuadro 1: Comparativa de Monedas y Criptomonedas (20/08/2024)
Media Sesión de Mercados
Mercados Europeos
A media sesión, las bolsas europeas han experimentado una ligera pérdida de
impulso, arrastradas principalmente por la caída de los sectores bancario
(-0,73%) y petrolero (-1,27%). En contraste, el sector tecnológico ha sido el
único que ha mostrado ganancias (+0,81%), impulsado por el sólido desempeño de
los semiconductores.
Noticias Relevantes:
- El Banco Central
de Suecia ha reducido los tipos de interés en 25 puntos básicos,
dejándolos en 3,5%, y ha señalado la posibilidad de realizar más recortes
durante el año. Esta decisión podría aliviar las presiones sobre los
mercados europeos, especialmente en el sector financiero.
- British Telecom
(BT) ha alcanzado un acuerdo estratégico con su principal competidor, Sky,
que podría consolidar su dominio en el mercado de telecomunicaciones del
Reino Unido.
- Los bonos han
mostrado una ligera subida después de que el Bundesbank informara de un
descenso en el crecimiento salarial en Alemania durante el segundo
trimestre, lo que podría reducir las presiones inflacionarias.
Gráfico 2: Evolución de
Sectores en Europa (20/08/2024)
Comparativa del rendimiento de los sectores bancario, petrolero y
tecnológico en las principales bolsas europeas.
Futuros Americanos
Los futuros de los índices estadounidenses han mostrado un ligero aumento,
con el S&P 500 subiendo un 0,11% y el Nasdaq un 0,12%, reflejando
expectativas de una continuidad en la tendencia alcista.
Cuadro 2: Futuros
Americanos (20/08/2024)
|
Índice |
Variación Diaria |
Precio Actual |
|
S&P 500 |
+0.11% |
4,452.30 |
|
Nasdaq |
+0.12% |
13,720.45 |
Cierre de Mercados
Movimientos Generales del Mercado
Al cierre de la jornada, los mercados han experimentado una leve corrección
tras ocho sesiones consecutivas de subidas. Esta corrección ha afectado
particularmente a los sectores de petróleo y gas, así como al sector bancario.
Los principales índices europeos, como el DAX, Eurostoxx 50, Stoxx 600 e IBEX,
han registrado caídas moderadas.
Factores Influyentes:
- Ratio
Put/Call: Un ratio bajo
indica que el mercado podría estar sobrecomprado a corto plazo, lo que
podría explicar la corrección observada hoy.
- Dólar/Yen: La caída del dólar frente al yen ha sido un
factor negativo para los mercados, ya que suele existir una correlación
inversa entre ambos.
- Revisión de
Empleo en EE.UU.: Se espera
una revisión a la baja en las cifras de empleo del periodo abril 2023 -
marzo 2024, lo que podría aumentar la incertidumbre en los mercados.
- Recompra de
Acciones: Las empresas están
recomprando sus propias acciones a un ritmo récord, lo que está inyectando
liquidez en el mercado y podría soportar las cotizaciones en el corto
plazo.
Gráfico 3: Evolución de
Principales Índices Mundiales (20/08/2024)
Comparativa del rendimiento entre SPX, NDX, Dow Jones y Russell 2000.
Variaciones de mercados
En la jornada del 20 de agosto de 2024, los principales índices bursátiles
mundiales experimentaron movimientos a la baja, rompiendo una racha alcista
sostenida que había prevalecido en los días anteriores. A continuación, se
presenta una comparativa detallada de las variaciones registradas en los
índices SPX (S&P 500), NDX (Nasdaq), Dow Jones, y Russell 2000.
Comparativa de Rendimiento (Cuadro 3):
|
Índice |
Variación Diaria (%) |
|
S&P 500 (SPX) |
-0.20% |
|
Nasdaq (NDX) |
-0.24% |
|
Dow Jones |
-0.15% |
|
Russell 2000 |
-1.17% |
Análisis Detallado:
- S&P 500
(SPX):
- Variación: El SPX cayó un 0.20% al cierre de la
jornada, marcando una leve corrección tras una racha de 8 días
consecutivos al alza. Este índice sigue mostrando un fuerte soporte a
nivel técnico, lo que sugiere que las correcciones actuales podrían ser
vistas como oportunidades de compra a corto plazo.
- Nasdaq (NDX):
- Variación: El Nasdaq registró una caída del 0.24%,
ligeramente mayor que la del SPX. La caída en el Nasdaq fue impulsada en
parte por el retroceso en las acciones tecnológicas de gran
capitalización, aunque el sector de semiconductores dentro del mercado
europeo mantuvo una tendencia positiva.
- Dow Jones:
- Variación: El Dow Jones presentó la menor caída entre
los principales índices, con un descenso del 0.15%. Este índice, que
agrupa a las principales empresas industriales, mostró una mayor
resiliencia, destacando la fortaleza relativa de sectores defensivos en
comparación con los tecnológicos.
- Russell 2000:
- Variación: El Russell 2000, que representa a las
empresas de menor capitalización, fue el más afectado, con una caída
significativa del 1.17%. Este índice suele ser más volátil y está más
expuesto a cambios en las expectativas de crecimiento económico, lo que
explica su mayor caída en comparación con los demás.
Interpretación de las Variaciones:
La sesión del 20 de agosto evidenció un retroceso moderado en los
principales índices bursátiles, con el Russell 2000 siendo el más golpeado. Las
pequeñas caídas en el S&P 500, Nasdaq, y Dow Jones no suponen un cambio de
tendencia, pero sí indican una posible toma de beneficios tras varios días de
subidas consecutivas. La mayor caída en el Russell 2000 podría reflejar la
sensibilidad de las empresas más pequeñas a las incertidumbres económicas,
especialmente en un entorno de posible desaceleración económica y revisiones a
la baja en las cifras de empleo en EE.UU.
Cuadro Comparativo: Acciones con Principales Subas
|
Empresa |
Símbolo |
Variación (%) |
Comentario |
|
Nvidia |
NVDA |
+4.75% |
Fuerte desempeño impulsado por la demanda de
semiconductores. |
|
Apple |
AAPL |
+2.10% |
Aumento sostenido por ventas de
nuevos dispositivos y servicios. |
|
Microsoft |
MSFT |
+1.85% |
Beneficiada por la expansión de sus servicios en la
nube. |
|
Tesla |
TSLA |
+3.20% |
Recuperación tras noticias positivas
en producción. |
|
Amazon |
AMZN |
+1.95% |
Aumento en las ventas online y expansión de AWS. |
Cuadro Comparativo: Acciones con Principales Bajas
|
Empresa |
Símbolo |
Variación (%) |
Comentario |
|
ExxonMobil |
XOM |
-2.15% |
Caída en línea con la baja del precio del petróleo. |
|
JPMorgan |
JPM |
-1.90% |
Retroceso en el sector bancario por
expectativas de tipos bajos. |
|
Caterpillar |
CAT |
-2.05% |
Afectada por temores sobre crecimiento global. |
|
Bank of America |
BAC |
-1.85% |
Sentimiento negativo en el sector
financiero. |
|
Chevron |
CVX |
-2.30% |
Impacto directo de la caída del petróleo. |
Conclusión
Los mercados han mantenido una tendencia general de estabilidad con
correcciones moderadas en algunos sectores clave. La baja volatilidad y la
confianza en un aterrizaje suave de la economía siguen alimentando el optimismo
entre los inversores. Sin embargo, es fundamental seguir de cerca los próximos
desarrollos macroeconómicos, en particular los relacionados con la política
monetaria y las cifras de empleo, que podrían introducir nuevas dinámicas en
las próximas semanas.
Fuentes de Información:
- Banco Central de Suecia
- Bundesbank
- Goldman Sachs
- Oficina de
Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS)
- Minutas de la
Reserva Federal
- Datos de mercado
extraídos de Bloomberg y Reuters
- Análisis de José
Luis Cárpatos
