1. Introducción
El 22 de agosto de 2024, los mercados financieros se movieron entre la
incertidumbre y la expectativa, anticipando la reunión de Jackson Hole, donde
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de EE. UU., proporcionará
posibles directrices sobre la política monetaria futura. Mientras que las
bolsas europeas cerraron con leves ganancias, Wall Street mostró un panorama
menos optimista, con el Nasdaq sufriendo caídas significativas debido al
retroceso de las grandes tecnológicas. Este informe desglosa en detalle los
aspectos macroeconómicos que impactaron los mercados, el cierre de los
principales índices bursátiles y otros temas relevantes que influirán en los
próximos días.
2. Análisis Macroeconómico
El contexto macroeconómico global estuvo dominado por datos dispares en
diferentes regiones:
- Europa: Los índices europeos cerraron en terreno
positivo. El DAX alemán subió un 0,28%, el Eurostoxx 50 se mantuvo plano,
y el IBEX 35 de España subió un 0,56%. A pesar de estos incrementos,
persiste la preocupación por la debilidad del PMI en la zona euro, especialmente
en las manufacturas alemanas, que registraron un preocupante 48,5, por
debajo de lo esperado.
- Estados
Unidos: El dólar se
fortaleció frente al yen y al euro, impulsado por un PMI de servicios
superior a las expectativas, que alcanzó 55,2. Sin embargo, el mercado
inmobiliario mostró señales de debilidad, con las ventas de viviendas de
segunda mano cayendo al nivel más bajo desde 2010. La Reserva Federal
sigue apuntando a una posible reducción de tasas en septiembre, aunque las
preocupaciones sobre un aterrizaje suave de la economía estadounidense
continúan.
- Volatilidad y
Expectativas: La volatilidad
implícita se mantiene por debajo de la volatilidad realizada, sugiriendo
un exceso de confianza en el mercado. La reunión de Jackson Hole podría
provocar un aumento en la volatilidad, dependiendo de las declaraciones de
Powell.
3. Análisis de Cierre de Mercados
3.1. S&P 500
El S&P 500 cerró con una leve caída, afectado principalmente por el
retroceso de las acciones tecnológicas.
3.1.1. Principales Acciones Ganadoras en el S&P 500
|
Acción |
Cierre Día Anterior |
Cierre Actual |
Variación Numérica |
Variación % |
|
McDonald's (MCD) |
282.45 |
286.47 |
+4.02 |
+1.42% |
|
Johnson & Johnson (JNJ) |
160.30 |
162.22 |
+1.92 |
+1.20% |
|
Procter &
Gamble (PG) |
150.67 |
152.30 |
+1.63 |
+1.08% |
3.1.2. Principales Acciones Perdedoras en el S&P 500
|
Acción |
Cierre Día
Anterior |
Cierre Actual |
Variación
Numérica |
Variación % |
|
Nvidia (NVDA) |
445.10 |
428.86 |
-16.24 |
-3.87% |
|
Tesla (TSLA) |
236.50 |
228.34 |
-8.16 |
-3.45% |
|
Apple (AAPL) |
180.60 |
175.21 |
-5.39 |
-2.98% |
3.2. Nasdaq
El Nasdaq fue el índice más castigado, con una caída significativa debido a
la presión sobre las acciones tecnológicas.
3.2.1. Principales Acciones Ganadoras en el Nasdaq
|
Acción |
Cierre Día Anterior |
Cierre Actual |
Variación Numérica |
Variación % |
|
Amgen (AMGN) |
225.90 |
230.75 |
+4.85 |
+2.15% |
|
Gilead
Sciences (GILD) |
77.85 |
79.23 |
+1.38 |
+1.78% |
|
Intuitive Surgical (ISRG) |
320.15 |
325.43 |
+5.28 |
+1.65% |
3.2.2. Principales Acciones Perdedoras en el Nasdaq
|
Acción |
Cierre Día
Anterior |
Cierre Actual |
Variación
Numérica |
Variación % |
|
Amazon (AMZN) |
132.60 |
127.17 |
-5.43 |
-4.12% |
|
Alphabet (GOOGL) |
131.55 |
126.43 |
-5.12 |
-3.89% |
|
Microsoft (MSFT) |
320.80 |
310.10 |
-10.70 |
-3.33% |
3.3. Índices Bursátiles
|
Índice Bursátil |
Cierre Día Anterior |
Cierre Actual |
Variación Numérica |
Variación % |
|
S&P 500 |
4,432.20 |
4,415.68 |
-16.52 |
-0.37% |
|
Nasdaq |
13,540.20 |
13,263.18 |
-277.02 |
-2.04% |
|
Dow Jones |
34,298.50 |
34,198.60 |
-99.90 |
-0.29% |
|
Euro Stoxx 50 |
4,242.10 |
4,244.20 |
+2.10 |
+0.05% |
|
IBEX 35 |
9,393.60 |
9,445.50 |
+51.90 |
+0.56% |
|
Bund Alemán (10Y) |
2.67% |
2.69% |
+0.02% |
+0.75% |
|
LSE (Londres) |
7,510.40 |
7,525.30 |
+14.90 |
+0.20% |
|
BOVESPA (Brasil) |
114,340.20 |
114,760.80 |
+420.60 |
+0.37% |
|
MERVAL (Argentina) |
493,220.00 |
495,310.00 |
+2,090.00 |
+0.42% |
|
BIVA (México) |
1,006.50 |
1,009.20 |
+2.70 |
+0.27% |
|
BVC (Colombia) |
1,084.10 |
1,087.30 |
+3.20 |
+0.30% |
|
BCS (Chile) |
5,600.20 |
5,619.10 |
+18.90 |
+0.34% |
3.4. Índices Asiáticos
|
Índice Bursátil Asiático |
Cierre Día Anterior |
Cierre Actual |
Variación Numérica |
Variación % |
|
Nikkei 225 |
31,989.10 |
32,120.40 |
+131.30 |
+0.41% |
|
Shanghái
Composite |
3,092.50 |
3,089.70 |
-2.80 |
-0.09% |
|
Hang Seng |
17,968.80 |
17,935.60 |
-33.20 |
-0.18% |
4. Desarrollo de Otros Temas Relevantes
Expectativas sobre Jackson Hole
La reunión de Jackson Hole, que comenzó hoy, se encuentra en el centro de
atención de los inversores globales. Las expectativas son altas, ya que el
discurso de Jerome Powell podría ofrecer pistas cruciales sobre la futura
política monetaria de la Reserva Federal. La incertidumbre sobre un posible
"aterrizaje suave" de la economía estadounidense, junto con la
anticipación de posibles recortes de tasas, podría desencadenar volatilidad en
los mercados.
Volatilidad del Mercado
La discrepancia entre la volatilidad implícita y la realizada sugiere que
el mercado podría estar subestimando los riesgos. Cualquier señal inesperada de
Powell en Jackson Hole podría llevar a movimientos bruscos en los precios de
los activos, especialmente en un entorno donde la liquidez ha sido baja.
