Cierre de Mercados -
15 de Agosto de 2024
Resumen General
El 15 de agosto de 2024
fue un día de fuertes movimientos en los mercados financieros globales,
destacando subidas significativas en las bolsas de Europa y Estados Unidos.
Este informe detalla los principales acontecimientos y su impacto en los
mercados de renta variable, bonos, divisas y materias primas, acompañado de
cuadros explicativos para facilitar la comprensión.
Rendimiento de los
Mercados de Renta Variable
Bolsas Europeas y
Estadounidenses
Las principales bolsas tanto en Europa como en Estados Unidos experimentaron
subidas considerables. Los índices DAX, Eurostoxx 50 y SP500 cerraron con
ganancias significativas, lo que refleja un fuerte apetito por el riesgo en los
mercados. El Nasdaq y el Russell 2000, indicadores clave de la tecnología y las
pequeñas capitalizaciones respectivamente, lideraron las subidas en Estados
Unidos.
Rendimiento de los
Índices:
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Índice
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Cierre (15/08/2024)
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Variación (%)
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DAX (Alemania)
|
16,280
|
+1.78%
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Eurostoxx 50
|
4,420
|
+1.64%
|
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SP500 (EE.UU.)
|
4,505
|
+1.61%
|
|
Nasdaq (EE.UU.)
|
14,150
|
+2.41%
|
|
Russell 2000 (EE.UU.)
|
2,320
|
+2.45%
|
Sectores Líderes
En Europa, los sectores de lujo, automoción, banca y tecnología lideraron las
ganancias, impulsados por un sentimiento positivo generalizado. En Estados
Unidos, el sector tecnológico fue el principal motor de las subidas, destacando
la fuerte recuperación de las acciones de grandes empresas del sector.
Mercado de Bonos
El mercado de bonos
presentó un panorama diferente, con caídas en los principales títulos. El bono
del Tesoro estadounidense a 10 años y el Bund alemán (Boom) cerraron en baja,
reflejando un entorno de riesgo donde los inversores prefirieron acciones sobre
deuda.
Rendimiento de los
Bonos:
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Bono
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Rendimiento Anterior
|
Rendimiento Actual
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Variación (bps)
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|
Bono EE.UU. 10 años
|
4.10%
|
4.25%
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+15
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Bund Alemán 10 años
|
2.60%
|
2.70%
|
+10
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Datos Económicos
Mixtos
Ventas al Por Menor
(EE.UU.)
Las ventas al por menor aumentaron un 1% en julio, superando las expectativas
del mercado. No obstante, al ajustar por inflación, se observa una caída real
del 0.36%, lo que refleja un consumo más débil de lo que el dato bruto sugiere.
Producción Industrial
(EE.UU.)
La producción industrial cayó en julio, con una contracción notable en el
sector automotriz, lo que podría ser una señal de debilidad en la economía
real.
Confianza del
Consumidor y Mercado Laboral (EE.UU.)
La confianza de los constructores y compradores de viviendas se encuentra en
mínimos históricos, lo que refleja un deterioro en el sentimiento del
consumidor. Sin embargo, las solicitudes de desempleo semanales fueron menores
a lo esperado, lo que indica un mercado laboral todavía sólido.
Interpretación del
Mercado
Perspectivas de
Recesión y Política Monetaria
A pesar de algunos datos económicos débiles, el mercado no anticipa una
recesión inminente. Los derivados monetarios indican una probabilidad del 75%
de una bajada de tipos de interés de 25 puntos básicos y un 23.5% de una bajada
de 50 puntos básicos, lo que sugiere expectativas de flexibilización monetaria.
Sentimiento del
Mercado y Resultados Corporativos
Los resultados positivos de empresas como Cisco y Walmart han sido
catalizadores del optimismo en el mercado, lo que se ha traducido en un fuerte
sentimiento positivo entre los inversores.
Contango en Futuros
La estructura de contango en los futuros del BX indica que el mercado ha
encontrado un equilibrio tras los recientes episodios de volatilidad, lo que
sugiere una estabilización a corto plazo.
Mercados de Divisas y
Materias Primas
Divisas
El dólar estadounidense se fortaleció significativamente tras la publicación de
datos de ventas minoristas, que mostraron un incremento más robusto de lo
esperado.
Materias Primas
El oro, que inicialmente cayó tras los datos de ventas minoristas, se recuperó
para cerrar al alza, mostrando resiliencia a pesar de la fortaleza del dólar.
Los precios del petróleo crudo, específicamente el WTI, se recuperaron,
cerrando en $78 por barril.
Conclusión
El 15 de agosto de 2024
fue un día marcado por un fuerte apetito por el riesgo en los mercados de renta
variable, con un optimismo renovado impulsado por resultados corporativos
sólidos y una moderación en las expectativas de recesión. Sin embargo, la debilidad
en los datos económicos subyacentes y la caída en los bonos sugieren que
persisten ciertas incertidumbres, lo que podría traer volatilidad en el futuro
cercano.
HMCanteros
