Resumen de Mercados - 19 de Agosto de 2024
El 19 de agosto de 2024, los mercados financieros presentaron movimientos variados, influenciados por eventos económicos globales y decisiones geopolíticas clave. Este informe ofrece un análisis detallado de las principales bolsas, sectores y materias primas, proporcionando gráficos comparativos y una evaluación estratégica de las oportunidades de inversión a corto plazo.
Mercados Principales
- Divisas: El yen japonés (JPY) mostró una moderación en su ascenso frente al euro y al dólar. Este comportamiento refleja una estabilización del mercado de divisas, después de un periodo de alta volatilidad en el cual el yen se había fortalecido significativamente.
- Futuros en Estados Unidos: Los futuros en el mercado Globex de EE. UU. se mantuvieron estables, indicando una postura cautelosa de los inversores ante la próxima reunión de la Reserva Federal en Jackson Hole, donde se esperan comentarios importantes sobre las perspectivas económicas y las tasas de interés.
- Petróleo: A pesar de las tensiones persistentes en Oriente Medio, el precio del petróleo continuó su tendencia bajista. Esta disminución sugiere una preocupación por la desaceleración de la demanda global, posiblemente influenciada por expectativas de menor crecimiento económico en las principales economías.
Este gráfico muestra cómo el oro ha alcanzado máximos históricos, mientras que el petróleo ha seguido una trayectoria descendente a lo largo de la última semana, reflejando las dinámicas de aversión al riesgo y preocupación por la demanda global.
Sectores que Suben
- Lujo: El sector del lujo experimentó un repunte significativo, impulsado por las declaraciones del gobierno chino acerca de la implementación de medidas para acelerar su economía. Dado que China es un mercado crucial para las ventas de lujo, cualquier estímulo en esa región tiene un impacto inmediato y positivo en este sector.
- Materiales Básicos: Este sector se benefició de las expectativas de un aumento en la demanda china, una de las principales consumidoras de materias primas a nivel mundial.
- Automoción: Similar al sector de materiales básicos, el sector automotriz también experimentó un alza, apoyado por las expectativas de un crecimiento económico más rápido en China.
- Bonos: El cambio en la postura de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, hacia una posible bajada de tipos de interés en septiembre, impulsó el valor de los bonos. Esta perspectiva de flexibilización monetaria ha sido bien recibida por los mercados de renta fija.
Sectores que Bajan
- Alimentación y Bebidas: Este sector registró un ligero descenso, afectado por las fluctuaciones en el consumo global y posibles cambios en los patrones de gasto de los consumidores.
- Cuidado de la Salud: El sector de la salud presentó una caída moderada, reflejando incertidumbre sobre políticas farmacéuticas y de salud pública en las economías desarrolladas.
- Defensa Europeo: La decisión de Alemania de recortar la ayuda militar a Ucrania tuvo un impacto negativo en este sector, subrayando la sensibilidad del sector de defensa a las decisiones políticas y presupuestarias en Europa.
Gráfico 2: Comparativa de Rendimiento por Sectores (19/08/2024)
Este gráfico destaca el rendimiento relativo de diferentes sectores en la jornada. Se observa que el sector del lujo y los materiales básicos lideran las subidas, mientras que el sector de defensa europeo registra la mayor caída.
Análisis de Mercados
- Bolsas Europeas: Las bolsas europeas registraron subidas generalizadas, con el Ibex 35 español liderando con un avance del 1,43%. Los sectores de lujo y automoción se beneficiaron especialmente de las noticias provenientes de China, impulsadas por los estímulos económicos anunciados.
- Wall Street: En Wall Street, la tendencia fue alcista aunque moderada. El S&P 500, el Nasdaq, y el Russell 2000 subieron levemente, con los inversores atentos a la reunión de la Reserva Federal en Jackson Hole, donde se espera que Jerome Powell ofrezca directrices sobre la política monetaria futura.
- Bonos del Tesoro de EE. UU.: Los bonos del Tesoro estadounidense mostraron un incremento ligero, reflejando las expectativas de una posible reducción de tipos de interés en septiembre, pese a datos económicos mixtos.
- Oro: El oro alcanzó máximos históricos, impulsado por la creciente incertidumbre geopolítica y la búsqueda de refugios seguros por parte de los inversores.
- Petróleo: Aunque el precio del petróleo subió levemente hacia el final del día, la tendencia general sigue siendo bajista, afectada por las preocupaciones sobre la demanda global.
- Amplitud de Mercado: La amplitud de mercado fue positiva, con un mayor número de valores subiendo que bajando, lo que indica un sentimiento optimista entre los inversores.
Estrategia de Inversión
El análisis técnico del S&P 500 muestra una ruptura de la media de 200 en el gráfico de 4 horas, una señal alcista que sugiere un posible movimiento positivo en las próximas sesiones. Sin embargo, se recomienda cautela debido a la posible volatilidad hasta el 16 de septiembre, cuando se espera que la Reserva Federal brinde mayor claridad sobre su política monetaria. En este contexto, se sugiere mantener posiciones defensivas y aprovechar las correcciones para realizar compras estratégicas.
Gráfico 3: Tendencia del S&P 500 - Análisis Técnico (15/08/2024 - 19/08/2024)
Este gráfico destaca la tendencia alcista del S&P 500 tras la ruptura de la media de 200, una señal técnica clave para los inversores.
Conclusión
El 19 de agosto de 2024, los mercados financieros mostraron un comportamiento mixto, con sectores clave como el lujo, materiales básicos y automoción liderando las subidas, mientras que otros como alimentación, salud y defensa europeo sufrieron caídas.
Los inversores permanecen atentos a las decisiones de la Reserva Federal y a la evolución de la geopolítica global, que seguirán siendo determinantes en la dirección de los mercados en las próximas semanas.
