Cierre de Mercados – 18 febrero 2026
1. Resumen Ejecutivo: Tensión Geopolítica y Prudencia Monetaria
La jornada bursátil del 18 de febrero de 2026 ha estado marcada por una dualidad compleja: por un lado, el sólido desempeño de los sectores cíclicos y financieros, y por otro, una escalada súbita en las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente que ha disparado los precios de la energía.
Wall Street cerró al alza, con el Nasdaq liderando el avance (+0,80%), mientras que el S&P 500 logró alejarse de la zona de peligro técnico de los 6.800 puntos, aunque sin la fuerza suficiente para consolidarse sobre resistencias clave de corto plazo.
La publicación de las minutas de la Reserva Federal reveló una institución profundamente dividida, con un tono menos condescendiente de lo esperado por el mercado.
Simultáneamente, el sector tecnológico experimentó una recuperación parcial tras anuncios de alianzas estratégicas en inteligencia artificial, a pesar de que la liquidez del mercado permanece en niveles inusualmente bajos, lo que exacerba la volatilidad intradía.
2. Análisis de Renta Variable: Índices y Niveles Técnicos Clave
Wall Street y el Rebote Técnico
Los principales índices estadounidenses mostraron resiliencia tras tocar niveles de soporte fundamentales.
El S&P 500 finalizó con un avance del 0,56% situándose en los 6.881 puntos, tras haber testeado su media móvil de 100 días.
Por su parte, el Nasdaq 100 (+0,80%) encontró soporte en su media de 200 días, un nivel técnico que ha demostrado ser un muro de contención vital desde octubre del año pasado.
A pesar de la subida, el volumen de negociación se mantuvo un 23% por debajo del promedio de los últimos 10 días, lo que sugiere que el mercado sigue operando en un rango lateral a la espera de un catalizador definitivo.
El Russell 2000, representante de las pequeñas capitalizaciones, subió un 0,45%, reflejando una rotación incipiente hacia activos con valoraciones más atractivas fuera del entorno de las grandes tecnológicas.
Mercados Internacionales
ü Europa:
El STOXX 600 cerró en máximos históricos (+1,19%), impulsado por los sectores de defensa y banca.
El Ibex 35 lideró las ganancias con un 1,35%, recuperando terreno gracias al sector bancario, mientras que el DAX alemán avanzó un 1,12%.
La jornada europea estuvo salpicada por rumores sobre un posible relevo anticipado en la presidencia del Banco Central Europeo, lo que generó volatilidad en el euro.
ü Asia:
El Nikkei 225 superó los 57.000 puntos (+1,02%), apoyado por datos comerciales que mostraron el mayor ritmo de crecimiento de las exportaciones japonesas en tres años.
Los mercados de China continental permanecieron cerrados por las festividades del Año Nuevo Lunar.
3. Sectores y Empresas Protagonistas
El sector tecnológico volvió a centrar la atención tras el acuerdo anunciado entre Nvidia (NVDA) y Meta Platforms (META).
Meta adquirirá millones de los nuevos chips de arquitectura "Vera Rubin" de Nvidia para potenciar sus infraestructuras de IA.
Esta noticia impulsó a Nvidia un 1,36%, mientras que Meta, paradójicamente, cedió un 0,82% ante las preocupaciones por el elevado gasto de capital.
Análisis de la Estabilidad Financiera y "Hiperescaladores":
Los informes de los principales bancos de inversión destacan que el gasto de inversión de las grandes tecnológicas está absorbiendo cerca del 92% de su flujo de caja operativo.
Esta concentración es superior a la vista en la burbuja del año 2000, lo que ha generado advertencias sobre la sostenibilidad de las recompras de acciones si el retorno de la inversión en infraestructura de IA no se materializa con la rapidez esperada.
En otros movimientos corporativos destacados:
ü Snap (SNAP) superó los 25 millones de suscriptores, disparando sus ingresos anualizados.
ü Palantir (PLTR) recibió una mejora de recomendación a "Outperform" debido a su expansión en el sector gubernamental.
ü Mister Car Wash (MCW) anunció que será excluida de bolsa tras una adquisición privada.
4. Divisas, Renta Fija y Política Monetaria
La Reserva Federal en la Encrucijada
Las actas del FOMC mostraron que, aunque la mayoría de los miembros abogan por mantener los tipos en el rango del 3,50%-3,75%, existe una división creciente.
Algunos miembros contemplan incluso la posibilidad de nuevas subidas si la inflación persiste por encima del objetivo del 2%.
Este tono "hawkish" (agresivo) provocó un repunte en los rendimientos de los bonos, con el bono a 10 años estabilizándose en el 4,06%.
Mercado de Divisas
El Índice Dólar (DXY) subió un 0,63% hasta los 97,71 puntos, actuando como activo refugio y beneficiándose del diferencial de tasas.
El euro sufrió una depreciación del 0,61%, situándose en 1,1825 USD, presionado tanto por las minutas de la Fed como por la incertidumbre sobre el liderazgo del BCE. Por otro lado, el dólar continuó su racha frente al yen, alcanzando los 154,45.
5. Materias Primas y Geopolítica: El Factor Irán
El mercado energético fue el centro de la volatilidad hoy.
El petróleo WTI se disparó un 4,40%, superando los 65 dólares por barril, tras informes que sugieren preparativos militares de Estados Unidos e Israel para una posible operación de varias semanas contra Irán.
El cierre parcial del Estrecho de Hormuz por parte de Teherán durante ejercicios navales ha elevado la prima de riesgo geopolítico a niveles no vistos en meses.
El oro, actuando como cobertura tradicional, también tuvo una sesión excepcional.
A pesar de la fortaleza del dólar, el metal precioso superó la barrera psicológica de los 5.000 dólares por onza, cerrando con un avance del 2,04%.
Este comportamiento descorrelacionado subraya la profundidad del temor a un conflicto a gran escala en Oriente Medio.
6. Movimientos de Superinversores (Reportes 13F)
Los recientes cambios en las carteras de los gestores más influyentes revelan un cambio de guardia.
En el último trimestre de su liderazgo, la firma de Warren Buffett redujo drásticamente su exposición a Apple y Bank of America, y eliminó casi por completo su posición en Amazon, rotando capital hacia sectores de energía (Chevron) y seguros (Chubb).
Inversores como Druckenmiller han incrementado su apuesta por el sector financiero y por índices equiponderados (RSP), alejándose de la excesiva concentración en tecnología que domina los índices tradicionales.
Por su parte, el interés en posiciones cortas sobre el sector de software ha alcanzado máximos de la década, sugiriendo que muchos operadores apuestan por una corrección profunda en las valoraciones de crecimiento.
7. Datos cierres de mercados
Sectores
No. | Name | Market Cap | P/E | Dividend | Avg Volume | Change | Volume | Stocks |
1 | 4251.08B | 18.99 | 3.63% | 696.38M | 1.72% | 749.79M | 247 | |
2 | 3021.69B | 28.94 | 1.69% | 814.39M | 1.43% | 744.49M | 277 | |
3 | 25685.39B | 37.43 | 0.61% | 2.54B | 0.95% | 2.97B | 774 | |
4 | 9219.91B | 30.46 | 0.78% | 1.14B | 0.81% | 1.08B | 553 | |
5 | 14225.96B | 18.76 | 1.90% | 1.47B | 0.69% | 1.36B | 1051 | |
6 | 11789.21B | 37.05 | 0.59% | 721.43M | 0.43% | 653.26M | 268 | |
7 | 8846.83B | 30.08 | 1.50% | 1.39B | 0.27% | 1.20B | 1087 | |
8 | 7624.92B | 32.76 | 1.07% | 1.08B | 0.06% | 923.04M | 686 | |
9 | 4651.81B | 28.60 | 2.30% | 475.29M | -0.63% | 461.63M | 245 | |
10 | 1760.06B | 33.91 | 3.76% | 454.98M | -1.09% | 446.68M | 257 | |
11 | 1887.09B | 22.15 | 2.79% | 222.84M | -1.64% | 213.88M | 107 |
Fuente:FINVIZ
Índices de las bolsas
Fecha | Puntos | Var. | Var. Semanal | Var. Mes | Var. Año | Var. este Año | |
18/02/2026 | 18.197,90 | 1,35% | 2,97% | 5,97% | 38,45% | 5,97% | |
18/02/2026 | 25.278,21 | 1,12% | 1,46% | 3,85% | 10,65% | 3,85% | |
18/02/2026 | 10.686,18 | 1,23% | 2,30% | 8,26% | 21,89% | 8,26% | |
18/02/2026 | 8.429,03 | 0,81% | 1,41% | 4,02% | 2,71% | 4,02% | |
18/02/2026 | 46.361,09 | 1,30% | 2,05% | 1,23% | 20,25% | 3,15% | |
18/02/2026 | 9.142,99 | 0,76% | 1,60% | 11,73% | 36,71% | 11,73% | |
18/02/2026 | 6.102,66 | 1,28% | 1,97% | 6,15% | 10,27% | 6,15% | |
18/02/2026 | 49.662,66 | 0,26% | 0,33% | 0,61% | 11,46% | 3,33% | |
18/02/2026 | 22.753,63 | 0,78% | 0,92% | -3,24% | 13,53% | -2,10% | |
18/02/2026 | 6.881,31 | 0,56% | 0,66% | -0,85% | 12,26% | 0,52% | |
19/02/2026 | 57.547,00 | 0,71% | 1,06% | 13,39% | 46,87% | 13,39% | |
19/02/2026 | 3.852,09 | 1,18% | 0,87% | 12,53% | 39,20% | 12,53% | |
13/02/2026 | 4.082,07 | -1,26% | 0,41% | 2,99% | 22,49% | 2,99% | |
18/02/2026 | 11.155,45 | 0,52% | -0,86% | 5,98% | -9,55% | 5,98% | |
18/02/2026 | 2.723.175,00 | -3,30% | -3,30% | -12,51% | 13,86% | -12,51% |
Fuente: Expansión
8. Perspectivas y Conclusión
El cierre de mercados de hoy refleja un entorno de "espera tensa".
La economía estadounidense sigue mostrando una solidez sorprendente en los datos de producción industrial y bienes duraderos, lo que aleja el fantasma de la recesión inmediata pero mantiene la presión sobre la inflación y la política restrictiva de la Fed.
Tendencias a vigilar:
- Riesgo Geopolítico:
Cualquier inicio de hostilidades directas con Irán podría llevar al petróleo hacia los 80 dólares, impactando severamente las expectativas de inflación global.
- Soportes Técnicos:
El S&P 500 debe recuperar los 6.900 puntos para normalizar su tendencia. De lo contrario, la fragilidad estructural y la baja liquidez podrían forzar una caída hacia los 6.670 puntos.
- Rotación de Flujos:
El sentimiento hacia las small caps y las acciones de valor (value) está en su nivel más alto desde abril de 2025, lo que podría indicar un techo temporal para las "Siete Magníficas".
En conclusión, el inversor debe mantener una postura cautelosa.
La fortaleza de los datos macroeconómicos es el motor actual, pero la combinación de una Fed dividida y una escalada militar inminente configuran un escenario de alta complejidad para la gestión de riesgos en el corto plazo.
Fuentes
- Datos Macro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar
