Informe Semanal de Bolsa y Finanzas Mundiales
1. Resumen General
La semana del 11 al 15 de noviembre de 2024 fue caracterizada por una
mezcla de movimientos en los mercados financieros globales. Las decisiones de
política monetaria, la incertidumbre geopolítica, y las expectativas económicas
fueron los principales factores que influenciaron las cotizaciones. A
continuación, se detallan los eventos más importantes y las tendencias
observadas.
2. Decisiones de Política Monetaria
2.1 Reserva Federal (Fed)
- Decisión: La Fed recortó 25 puntos básicos los
tipos de interés en una decisión unánime.
- Justificación: Jerome Powell, presidente de la Fed,
enfatizó la sólida base económica de Estados Unidos y la necesidad de
mantener la economía en un camino de crecimiento sostenible.
- Impacto: El mercado interpretó esta decisión
como un gesto de precaución, lo que ayudó a mantener la estabilidad en los
mercados bursátiles. 1
2.2 Banco de Inglaterra (BoE)
- Decisión: El BoE mantuvo sin cambios los tipos
de interés y la política monetaria.
- Justificación: El BoE destacó la elevada
incertidumbre en torno a los efectos del nuevo presupuesto anunciado por
el gobierno, las dudas sobre el mercado laboral, y la situación
geopolítica.
- Impacto: La decisión del BoE generó cierta
cautela en los inversores, reflejada en la ligera caída del FTSE
100. 1
3. Desempeño de los Mercados Bursátiles
3.1 Estados Unidos
- Dow Jones
Industrial Average (Dow): -0.70%
durante la semana.
- Nasdaq
Composite (Nasdaq): -0.70%
durante la semana.
- S&P
500: +0.40% durante
la semana.
- Impacto: Las decisiones de la Fed y la
incertidumbre geopolítica influyeron en el comportamiento de los mercados
estadounidenses, con el Nasdaq y el Dow mostrando caídas moderadas,
mientras que el S&P 500 experimentó un ligero crecimiento. 2
3.2 Europa
- IBEX 35
(España): +0.97%
durante la semana.
- DAX
(Alemania): -0.27%
durante la semana.
- CAC 40
(Francia): -0.58%
durante la semana.
- FTSE 100
(Reino Unido): -0.09%
durante la semana.
- Impacto: El IBEX 35 fue el único índice
europeo que mostró una tendencia alcista, mientras que los demás índices
europeos registraron caídas moderadas. La incertidumbre política y
económica en Europa contribuyó a estos movimientos. 2
3.3 Asia
- Shanghai
Composite (China): -2.00%
durante la semana.
- Nikkei 225
(Japón): -0.50%
durante la semana.
- Impacto: La reunión del Comité Permanente de
la Asamblea Popular Nacional en China decepcionó a los inversores, ya que
no se anunciaron nuevos estímulos significativos para el consumo o la
propiedad inmobiliaria. En Japón, la falta de estímulos adicionales también
influenció negativamente al Nikkei 225. 1
4. Análisis de las Decisiones de Inversión
4.1 Expectativas del Mercado
- Trumponomics: Los inversores no esperan que el
presidente Trump implemente sus políticas al pie de la letra, sino que
buscará negociar acuerdos comerciales favorables. Esta expectativa ha
calmado los mercados y reducido la volatilidad. 1
4.2 Paquete Fiscal en China
- Programa
de Canje de Deuda: Las
autoridades chinas anunciaron un programa de canje de deuda por valor de 6
billones de yuanes, permitiendo a los gobiernos locales emitir nueva deuda
por un periodo de tres años. Además, se anunció un programa de 4 billones
de yuanes en nuevos bonos especiales.
- Impacto: El paquete fiscal se orientó
principalmente a reducir los riesgos, en lugar de impulsar la economía.
Sin embargo, se espera un mayor estímulo en 2025, lo que podría beneficiar
a los mercados en el futuro. 1
5. Cuadro Comparativo de los Índices Bursátiles
|
Índice |
Fecha |
Puntos |
Var. Diaria |
Var. Semanal |
Var. Mensual |
Var. Anual |
|
IBEX 35 |
15/11/2024 |
11,635.90 |
+0.97% |
+0.73% |
-2.47% |
+20.70% |
|
DAX |
15/11/2024 |
19,210.81 |
-0.27% |
-0.02% |
-1.41% |
+21.99% |
|
FTSE 100 |
15/11/2024 |
8,063.61 |
-0.09% |
-0.11% |
-2.25% |
+7.70% |
|
CAC 40 |
15/11/2024 |
7,269.63 |
-0.58% |
-0.94% |
-3.35% |
+0.83% |
|
FTSEMIB |
15/07/2024 |
34,375.92 |
-0.59% |
-0.59% |
+5.24% |
+19.93% |
|
PSI20 |
05/07/2024 |
6,678.60 |
-0.04% |
+3.06% |
-2.23% |
+12.12% |
|
STOXX 50 |
15/11/2024 |
4,795.35 |
-0.80% |
-0.14% |
-3.08% |
+11.12% |
|
DOW |
15/11/2024 |
43,444.99 |
-0.70% |
-1.24% |
+1.65% |
+24.16% |
|
NASDAQ |
15/11/2024 |
18,000.00 |
-0.70% |
-1.24% |
+1.65% |
+24.16% |
6. Conclusiones
- Estados
Unidos: La decisión
de la Fed de recortar los tipos de interés y las expectativas de las
políticas de Trump contribuyeron a mantener la estabilidad en los
mercados, aunque con una ligera tendencia bajista en el Dow y el Nasdaq.
- Europa: La incertidumbre política y
económica en Europa afectó negativamente a los mercados, con el IBEX 35
como la única excepción.
- Asia: La decepción con el paquete fiscal
en China y la falta de estímulos en Japón llevaron a caídas en los
mercados asiáticos.
Fuentes:
- Bloomberg
- Financial Times
- Investing.com
- Wall Street Journal
- The Economist
- Datosmacro.com
- BBVA
- FINVIZ
