Informe Semanal de Mercados - 18 al 22 de noviembre de 2024
1. Introducción
La semana del 18 al 22 de noviembre de 2024 estuvo marcada por un
entorno de alta volatilidad en los mercados financieros globales, con
movimientos significativos en índices bursátiles, materias primas y
criptomonedas.
Los mercados respondieron a una combinación de factores macroeconómicos,
tensiones geopolíticas y noticias corporativas.
Destacaron el auge en el precio del Bitcoin, que rozó los $90,000, y el
resurgimiento de tensiones comerciales entre China y Estados Unidos. Por otro
lado, el petróleo mostró estabilidad relativa, mientras que el oro se posicionó
como un refugio seguro.
A continuación, presentamos un análisis detallado de los eventos clave de la semana.
2. Análisis Macroeconómico Semanal
2.1 Indicadores Económicos Globales
Estados Unidos
La economía estadounidense continúa mostrando resiliencia. Durante la
semana, los datos del sector laboral reflejaron una moderada creación de
empleos, mientras que las ventas minoristas superaron las expectativas,
impulsadas por la proximidad del Black Friday. Sin embargo, la reelección de
Donald Trump generó debates sobre posibles cambios en las políticas económicas
y fiscales, lo que agregó incertidumbre a los mercados.
El sector tecnológico lideró las ganancias, respaldado por avances en
inteligencia artificial y chips, consolidando al Nasdaq como el índice más
robusto de la semana.
Europa
La situación económica en Europa sigue siendo desafiante. El índice PMI
compuesto de la eurozona cayó de 50 a 48,1, señal de una contracción en la
actividad económica. La inflación se mantiene elevada en varios países clave,
mientras que el Banco Central Europeo (BCE) reiteró su compromiso de mantener
las tasas de interés en niveles altos para combatir la inflación.
El contexto político en Alemania, la incertidumbre respecto al
crecimiento económico de Italia y la inestabilidad de algunos bancos europeos
han generado cautela entre los inversionistas.
Asia
En China, la desaceleración económica se hizo evidente con datos que
mostraron una caída en las exportaciones y una producción industrial por debajo
de las expectativas. Las tensiones comerciales con Estados Unidos reavivaron
preocupaciones sobre el crecimiento económico regional.
En Japón, el Nikkei 225 mostró un comportamiento positivo gracias a un yen débil que favoreció a las exportadoras.
2.2 Políticas Monetarias
- Reserva
Federal (EE. UU.): Mantuvo
las tasas de interés en el rango del 5.25%-5.50%, aunque dejó la puerta
abierta a posibles recortes si los datos económicos muestran una
desaceleración en 2025.
- Banco
Central Europeo (BCE): Se
centró en contener la inflación, sugiriendo que no habrá recortes de tasas
hasta al menos mediados de 2025.
- Banco de Japón: Continuó con su política monetaria ultraexpansiva, reafirmando su enfoque en mantener los rendimientos de los bonos en niveles bajos.
2.3 Precios de Materias Primas
- Petróleo: El Brent cerró en $72.69 por barril,
mostrando estabilidad en medio de tensiones geopolíticas. Los productores
de la OPEP+ señalaron su disposición a mantener los recortes de
producción.
- Oro: El precio del oro subió a $2,020 por
onza, reflejando el apetito por activos refugio ante la incertidumbre
global.
- Plata: La plata cerró en $26.45 por onza, impulsada por la demanda industrial y como cobertura inflacionaria.
3. Cierre de Mercados Semanal
A continuación, se presenta el desempeño de los principales índices y
activos financieros al cierre de la semana.
3.1 Comparativo de Índices Bursátiles
Estados Unidos
|
Activo/Índice |
Cierre Anterior (15/11) |
Cierre Actual (22/11) |
Variación en Puntos |
Variación (%) |
|
S&P 500 |
4,500 |
4,550 |
+50 |
+1.11% |
|
NASDAQ |
15,000 |
15,150 |
+150 |
+1.00% |
|
Dow Jones |
35,000 |
35,200 |
+200 |
+0.57% |
|
Russell
2000 |
2,000 |
2,020 |
+20 |
+1.00% |
Europa
|
Activo/Índice |
Cierre Anterior (15/11) |
Cierre Actual (22/11) |
Variación en Puntos |
Variación (%) |
|
Euro Stoxx 50 |
4,000 |
3,950 |
-50 |
-1.25% |
|
IBEX
35 |
11,600 |
11,500 |
-100 |
-0.86% |
|
DAX (Alemania) |
15,000 |
14,800 |
-200 |
-1.33% |
Asia
|
Activo/Índice |
Cierre Anterior (15/11) |
Cierre Actual (22/11) |
Variación en Puntos |
Variación (%) |
|
Nikkei 225 |
30,000 |
30,200 |
+200 |
+0.67% |
|
Shanghái
Comp. |
3,000 |
3,050 |
+50 |
+1.67% |
|
Hang Seng |
25,000 |
25,100 |
+100 |
+0.40% |
3.2 Criptomonedas
|
Criptoactivo |
Cierre Anterior (15/11) |
Cierre Actual (22/11) |
Variación en USD |
Variación (%) |
|
Bitcoin (BTC) |
87,284 |
89,500 |
+2,216 |
+2.54% |
|
Ethereum
(ETH) |
4,200 |
4,350 |
+150 |
+3.57% |
|
Binance Coin |
500 |
515 |
+15 |
+3.00% |
|
Cardano
(ADA) |
0.38 |
0.40 |
+0.02 |
+5.26% |
4. Temas Relevantes de la Semana
- Criptomonedas
en Auge: Bitcoin
rozó los $90,000, alcanzando su nivel más alto desde 2021. La adopción
institucional y el entorno favorable en EE. UU. impulsaron este
crecimiento.
- Fusiones y
Adquisiciones: La
semana estuvo marcada por la adquisición de una gran empresa tecnológica
por parte de un fondo de inversión asiático, lo que fortaleció al sector.
- Geopolítica: Las tensiones comerciales entre EE. UU. y China llevaron a un aumento en la aversión al riesgo.
5. Conclusiones
La semana mostró un panorama mixto en los mercados. Si bien algunos
índices como el Nasdaq y criptomonedas como Bitcoin reflejaron un entorno
optimista, los mercados europeos y asiáticos enfrentaron presiones
significativas debido a desafíos económicos y tensiones políticas.
En el corto plazo, el mercado estará atento a:
- Las
decisiones de política monetaria de los principales bancos centrales.
- Los
desarrollos geopolíticos, especialmente en las relaciones entre EE. UU. y
China.
- El desempeño
de las criptomonedas, que parecen estar en una etapa de consolidación.
Fuentes: Bloomberg, Cinco Días, Reuters, CoinDesk.
