Informe de Mercados - 18 de septiembre de 2024
1. Introducción
El día 18 de septiembre de 2024 fue testigo de un comportamiento mixto en
los principales mercados financieros a nivel global.
La decisión de la Reserva Federal de EE. UU. de reducir las tasas de
interés en 50 puntos básicos fue la noticia más destacada, impulsada por la
necesidad de contrarrestar los riesgos de una posible recesión.
Esta reducción, la primera en cuatro años, tuvo un impacto moderado en los
mercados, ya que los inversionistas ya habían anticipado dicha medida. Los
principales índices en EE. UU. como el S&P 500 y el Nasdaq cerraron con
ligeras caídas.
En Europa y Asia, los mercados mostraron movimientos divergentes, mientras
que las criptomonedas presentaron leves aumentos. A continuación, se ofrece un
análisis detallado de las distintas regiones y activos.
2. Análisis Macroeconómico
FED prevé dos recortes adicionales de 25 puntos básicos en 2024, sumando un total de 100 puntos básicos este año. Prevé recortes de 100 puntos básicos en 2025 y 50 puntos básicos en 2026.
El recorte de tasas por parte de la Reserva Federal busca estimular una
economía que ha mostrado signos de desaceleración.
La inflación en EE. UU. sigue siendo un tema de debate, aunque ha empezado
a ceder. Los mercados reaccionaron con cautela, debido a que la decisión ya
había sido descontada por los inversores, lo que limitó movimientos más
pronunciados en los índices bursátiles.
Al mismo tiempo, el rendimiento de los bonos del Tesoro mostró un
incremento leve, indicando que los inversores ven con incertidumbre los efectos
a largo plazo de la política monetaria más laxa.
A nivel internacional, los mercados continúan ajustándose a las nuevas
dinámicas globales. En Europa, la inflación sigue siendo elevada, lo que pone
presión sobre el Banco Central Europeo (BCE) para mantener su postura
restrictiva en cuanto a política monetaria.
En Asia, la desaceleración del crecimiento en China sigue impactando
negativamente la demanda de materias primas, con repercusiones en las economías
emergentes, especialmente en Sudamérica.
3. Análisis de Cierre de Mercados
3.1 SP500
El S&P 500, que representa las 500 empresas más grandes de EE. UU.,
registró una ligera baja del 0.3% al cierre del día, ubicándose en 5,618.26
puntos. La toma de ganancias y la preocupación por los efectos del recorte de
tasas mantuvieron a los inversionistas cautelosos.
3.2 NASDAQ
El Nasdaq, que agrupa principalmente empresas tecnológicas, también cedió
terreno, perdiendo 54.76 puntos (-0.3%) y cerrando en 17,573.30. Las empresas
del sector tecnológico han mostrado volatilidad en medio de los ajustes en las
expectativas de crecimiento.
3.3 Índices Bursátiles
Estados Unidos:
|
Índice |
Cierre 17/09/2024 |
Cierre 18/09/2024 |
Variación (puntos) |
Variación (%) |
|
S&P 500 |
5,634.58 |
5,618.26 |
-16.32 |
-0.3% |
|
NASDAQ |
17,628.06 |
17,573.30 |
-54.76 |
-0.3% |
|
Dow Jones |
41,606.18 |
41,503.10 |
-103.08 |
-0.2% |
|
Russell 2000 |
2,205.48 |
2,206.34 |
+0.86 |
+0.1% |
Europa:
Los mercados europeos, por su parte, mostraron un desempeño mixto, con el
Euro Stoxx 50 avanzando ligeramente y el DAX de Alemania manteniéndose casi sin
cambios.
|
Índice |
Cierre 17/09/2024 |
Cierre 18/09/2024 |
Variación (puntos) |
Variación (%) |
|
Euro Stoxx 50 |
4,370.25 |
4,382.16 |
+11.91 |
+0.27% |
|
IBEX 35 |
9,510.60 |
9,520.22 |
+9.62 |
+0.10% |
|
DAX (Alemania) |
15,750.64 |
15,741.12 |
-9.52 |
-0.06% |
|
FTSE 100
(Londres) |
7,708.54 |
7,695.80 |
-12.74 |
-0.17% |
Sudamérica:
Los principales mercados de Sudamérica cerraron con tendencias positivas,
impulsados por la recuperación en las materias primas y la estabilización de
los flujos de capital.
|
Índice |
Cierre 17/09/2024 |
Cierre 18/09/2024 |
Variación (puntos) |
Variación (%) |
|
BOVESPA (Brasil) |
116,780.20 |
116,942.50 |
+162.30 |
+0.14% |
|
MERVAL
(Argentina) |
685,225.00 |
689,410.00 |
+4,185.00 |
+0.61% |
|
BIVA (México) |
1,056.38 |
1,058.42 |
+2.04 |
+0.19% |
|
BVC (Colombia) |
1,160.42 |
1,163.00 |
+2.58 |
+0.22% |
|
BCS (Chile) |
5,312.67 |
5,317.52 |
+4.85 |
+0.09% |
3.4 Índices Asiáticos
Los mercados asiáticos mostraron estabilidad, con el Nikkei 225 y el
Shanghái Composite apenas moviéndose en el día. La desaceleración de China
sigue afectando la región, pero los inversionistas mantienen la calma.
|
Índice |
Cierre 17/09/2024 |
Cierre 18/09/2024 |
Variación (puntos) |
Variación (%) |
|
Nikkei 225 |
33,145.90 |
33,140.80 |
-5.10 |
-0.02% |
|
Shanghái
Composite |
3,122.98 |
3,123.56 |
+0.58 |
+0.02% |
|
Hang Seng |
17,810.00 |
17,802.45 |
-7.55 |
-0.04% |
3.5 Criptoactivos
El mercado de criptomonedas experimentó un día positivo, con Bitcoin y
Ethereum liderando las ganancias. Las criptomonedas más pequeñas, como Solana y
Cardano, también mostraron avances considerables, lo que indica una renovada
confianza en el sector.
|
Cripto |
Cierre 17/09/2024 |
Cierre 18/09/2024 |
Variación (USD) |
Variación (%) |
|
Bitcoin (BTC) |
26,320.50 |
26,450.80 |
+130.30 |
+0.49% |
|
Ethereum (ETH) |
1,610.25 |
1,628.80 |
+18.55 |
+1.15% |
|
Tether (USDT) |
1.00 |
1.00 |
0.00 |
0.00% |
|
Cardano (ADA) |
0.25 |
0.26 |
+0.01 |
+4.00% |
|
Solana (SOL) |
19.80 |
19.92 |
+0.12 |
+0.61% |
4. Desarrollo de Otros Temas Relevantes
Además de los movimientos bursátiles y los criptoactivos, la atención de
los inversionistas está centrada en la evolución de los conflictos geopolíticos
que continúan impactando las cadenas de suministro globales.
Las tensiones comerciales entre EE. UU. y China, así como las sanciones
económicas impuestas a Rusia, siguen afectando los precios de los productos
básicos y la estabilidad de las empresas globales.
Por otro lado, en América Latina, las economías siguen lidiando con la alta
inflación, particularmente en Argentina, donde la devaluación del peso ha
añadido volatilidad a los mercados locales.
5. Conclusiones
El 18 de septiembre de 2024 fue un día marcado por la moderación en los
mercados globales, a pesar de la significativa intervención de la Reserva
Federal. Si bien los recortes en las tasas de interés fueron bienvenidos por
los inversionistas, las preocupaciones sobre el crecimiento global, la
inflación
El comportamiento de los mercados el 18 de septiembre de 2024 refleja un
entorno de creciente incertidumbre global, marcado por la intervención de la
Reserva Federal con un recorte de tasas de interés más agresivo de lo esperado.
A pesar de este estímulo monetario, la respuesta de los mercados fue
moderada, dado que gran parte del movimiento ya había sido anticipado por los
inversionistas. La cautela predominó, reflejándose en las ligeras caídas en los
principales índices estadounidenses, con el S&P 500 y el Nasdaq
retrocediendo marginalmente.
A nivel global, Europa experimentó ligeros avances, pero la incertidumbre
sobre el control de la inflación sigue presionando a los mercados.
En Asia, el estancamiento en China y las tensiones geopolíticas han
reducido el optimismo, con índices como el Hang Seng mostrando una caída leve,
mientras que Japón y Shanghái mostraron estabilidad. En Sudamérica, los
mercados reaccionaron positivamente, con avances en los principales índices
debido a un contexto favorable de las materias primas.
Por su parte, el mercado de criptomonedas tuvo un desempeño positivo,
liderado por Bitcoin y Ethereum, que mostraron aumentos impulsados por el
creciente interés institucional y un entorno macroeconómico que favorece a
estos activos en tiempos de incertidumbre financiera.
Consideraciones Clave:
- Estados
Unidos y la Fed: La
reducción de tasas de la Reserva Federal indica un compromiso fuerte para
evitar una recesión, pero la cautela de los mercados sugiere que los
inversionistas están evaluando las implicaciones a largo plazo. Es
probable que en las próximas semanas se observen movimientos más claros a
medida que el mercado digiera la nueva política monetaria.
- Inflación en
Europa: Los mercados
europeos siguen enfrentando el desafío de una inflación alta, lo que
podría obligar al BCE a mantener una postura más restrictiva, limitando el
crecimiento económico en la región.
- Crecimiento
en Asia: La desaceleración
en China continúa siendo un factor crítico que afecta tanto a Asia como a
los mercados emergentes, limitando las expectativas de crecimiento en el
corto plazo.
- Criptomonedas
en ascenso: A pesar de la
volatilidad generalizada, las criptomonedas han mostrado resiliencia y se
están posicionando nuevamente como activos refugio en tiempos de
incertidumbre.
Este escenario plantea un entorno desafiante para los inversionistas, quienes deberán sopesar cuidadosamente las oportunidades de corto plazo frente a los riesgos macroeconómicos en desarrollo
.
